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【投资日参0915】持续震荡,涨价概念股走强

中泰证券包头营业部2019-04-14 12:50:56


中泰策略

周四,两市小幅下跌,震荡依然是主基调。上证指数报收3371点,跌0.38%,创业板指报收1879点,跌0.49%,两市成交与前日基本持平,不足5900亿元。盘面上,旅游、维生素、房地产等板块涨幅居前,钢铁、煤炭、稀土永磁等板块跌幅居前。贝瑞基因等获资金关注。

总体看,股指以上趋势依旧,在基本面以及资金的支撑下,指数上行基础和动力犹存。短期,3400点区域小幅压力,加之获利盘的出逃,指数有整理回调的需求,实数正常,但区域回调空间较为有限,尤其是在指数未到3400点之前,所有的下行都可视为技术性回踩以及洗盘需要。因此,短期适当减仓下,可继续关注个股的机会,同时,一旦指数回踩,可逢低加大仓位。近期增持金额超过亿元的公司有12家,它们分别是中电广通、爱建集团、东方时尚、金路集团等个股

市场要闻

宏观新闻:

东盟成立50周年,中方愿共同努力打造命运共同体:商务部发言人高峰14日表示,今年是东盟成立50周年,中方愿同东盟及其他谈判方一道共同努力,推动RCEP(《区域全面经济伙伴关系协定》)谈判取得实质性进展。另外,在共建命运共同体的倡议下,9月12日至14日,第十四届中国―东盟博览会及中国―东盟商务与投资峰会在广西南宁举行。

解读:作为中国―东盟重要的开放平台和交流机制,东博会和峰会举办13年来,共有超过百位中国和东盟国家领导人、4000余位部长级贵宾、近60万名客商莅临现场,推动了高层对话,凝聚了经贸合作共识。东盟是我国周边外交的优先方向,是“21世纪海上丝绸之路”建设的重要地区。发展与东盟良好的战略伙伴关系,是推动“一带一路”建设的强有力支撑。北部湾港(000582)地处华南经济圈、西南经济圈与东盟经济圈结合部,是我国内陆腹地进入中南半岛东盟国家最便捷的出海门户。建设北部湾区域性国际航运中心正成为广西的一大新战略,北部湾港将是这一战略的中心。李克强总理视察广西时指出,北部湾港是整个西南中南地区的出海口,要成为超千万标箱大港。北部湾旅(603869)主营北部湾地区海洋旅游.北部湾经济区上升为国家战略后,将重点推进交通、旅游等产业建设,公司直接受益。

行业、公司信息:

1、全国铁路局改革启动,改革进入强力推进阶段:据媒体报道,中国铁路总公司所属18个铁路局(公司)改革正在加速推进。铁路局改革已于9月初启动,作为改革标志之一,铁路局更名将于2017年11月底前完成,2018年起铁路局全面按照新机制运行。铁路局改革不仅仅是更名,之后要完善公司治理结构,进行劳动、人事、分配三项制度改革,推进铁路客货运输供给侧结构性改革,完善国有资本监管体制。

解读:业内表示,中央明确提出铁路改革今年要取得实质性步伐,当前铁路公司化改革明显加快,已有具体时间计划,表明改革进入强力推进阶段。按照计划,铁路企业的公司制改革分三步进行,中铁总所属的非运输企业将最先进入改革进程,其次是中铁总所属18个铁路局(公司),最后是中铁总公司。对中铁总公司的改革原则是实现绝对的政企分开,目前方案正在国务院和财政部审核。中国铁路总公司有超过6万亿的总资产和4万亿的负债,体量极大,具有广阔的改革空间。中铁总旗下上市公司有铁龙物流(600125)、

广深铁路(601333)等。

2、汽车巨头倾巨资研发固态电池,将颠覆产业格局:据德国《汽车周刊》报道,在正在举办的法兰克福车展上,大众公布了大规模电动车发展计划《Roadmap E》,到2030年大众全部车型都将有电动版,投资高达700亿欧元,其中500亿欧元将投向电动车电池。大众CEO穆伦(Matthias Müller)强调:“我们已经计划下一代电动车电池:里程超过1000公里的固态电池”。他表示大众将与合作伙伴共同开发,将在中国、欧洲和北美寻找、发展长期战略性伙伴。

解读:业内人士指出,全球技术领先的特斯拉动力电池电芯全面升级为2170之后,电芯的比能量已经达到300wh/kg,再往上提升的难度已非常大。压榨动力电池能量密度的下一阶段,业界认为最好的出路是固态电池。固态电池的能量密度至少是当下传统锂电池的三倍,充电时间缩短的同时,续航里程更远,充放电次数更高(更耐用),真正进入市场应用后,将会给动力电池产业带来颠覆性变化。工信部等四部委今年3月印发的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》明确提出,我国将加大投入研发固态电池等新的动力锂电体系。珈伟股份(300317)去年11月15日发布“全球首例固态锂电池与快充锂电池”产品。公司设立珈伟龙能固态储能科技如皋有限公司,投资6.6亿元投资建设快充锂电池生产线,采用半固态技术,预计年底量产;全固态电池也已在规划建设中。公司固态电池具有先发优势,大众将在中国寻找、发展长期战略性伙伴,公司占得先机。国轩高科(002074)在投资者互动平台表示,已在研发固态电池及固态电解质。此外,7月份,丰田宣布在固态电池专利上取得了新的进展,同时宣布要在2022年推出搭载全固态电池的全新电动汽车。据悉,此款固态电池充电时间只需几分钟,将打破传统电动汽车充电时间长的瓶颈。

3、煤化工技术装备不断突破,行业迎来投资高峰期:在14日召开的全国煤炭清洁高效利用与产业结构调整现场会上,中国煤炭工业协会会长王显政介绍,我国现代煤化工已实现从示范到产业化发展。煤炭直接液化、煤炭间接液化、煤制烯烃、煤气化、煤制乙二醇等一批具有自主知识产权的现代煤化工关键技术攻关和装备研制取得突破。现代煤化工产业发展,推动了煤炭由价值链低端向高端跃升,拓展了煤炭消费空间,还将对保障国家能源安全发挥重要作用。

解读:机构预计,“十三五”期间煤化工行业投资有望达6000亿元,同比翻番。由于2016年整体煤化工行业投资仍未复苏,预计2017年开始,新型煤化工行业将迎来投资增长的高峰期。航天工程(603698)拥有自主研究的航天粉煤加压气化技术,有望受益于煤化工行业复苏;杭氧股份(002430)的空分设备是煤化工核心装置;东华科技(002140)为煤化工等多个行业的工程项目建设提供设计咨询与工程总承包。

4电熔镁砂价格大涨371%,龙头企业率先受益:据百川资讯,9月14日,电熔镁砂(MgO≥98%)报9330-9430元/吨,较13日上涨3.32%。电熔镁砂价格连续4天上涨,累计涨幅达44.4%,本月以来涨幅达78.67%,今年以来涨幅高达371%。大石桥、海城地区镁砂工厂受辽宁省环保检查影响再度大面积关停,市场货源紧缺,推动镁砂价格飙升。

解读:辽宁省自9月1日起进行为期一个月的环保督查,目前市场优质矿石稀少导致电熔镁砂品质大幅下滑,但因需求较大依旧供不应求。二季度以来,由于菱镁矿主分布地(储量约占全国85%左右)辽宁实施矿山炸药开采管制,镁砂价格大涨。当前97电熔镁砂报价较年初上涨约310%。机构认为,这轮菱镁矿价格上涨是趋势性行情,并非周期性,背后的核心逻辑是辽宁省政府对镁产业战略地位提升,即使未来菱镁矿开采放开,但总量会明显控制。本轮镁产业链供给侧改革战略地位高、持续性强,有利于行业格局优化。叠加下游钢铁、水泥和玻璃等行业盈利改善,对耐火材料需求增加,龙头企业盈利能力远超行业,可关注全产业链布局的濮耐股份(002225)、北京利尔(002392)。

5、BDI指数近两个月大涨超50%,航运业回暖趋势明显:波罗的海干散货指数(BDI)近期持续上涨,并突破1300点,航运业回暖趋势进一步确定。14日该指数上涨1.8%,报1361点,较7月初大幅上涨逾50%。

解读:本轮BDI上涨主要受运输铁矿石的海岬型船运价上涨带动。该船型对应运价指数BDI较7月初上涨172.6%。从季节性规律来看,四季度铁矿、煤炭补库存叠加北半球粮食旺季出货,运量得到保证,运价处于上行通道。受益概念股主要有中远海特(600428)、中远海控(601919)等。

6、华讯方舟(000687)人体成像设备入选民航试用,将大批量进入机场:公司公众号14日对外发布消息称,公司入选民航公安局试用名单,旗下研制的毫米波人体成像安检设备将大批量进入机场。

解读:公司的毫米波人体成像安检设备是新一代安检产品,产品性能达到国际先进水平,能够满足机场、轨道交通、政府机关、会议展厅、体育场馆等不同环境场地的安检需求,同时还可作为反恐、缉毒、缉私的重要装备。目前试用的机场包括首都机场、上海虹桥机场、上海浦东机场、深圳机场等全国大机场。

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