上海证券公司联盟

100亿!独角兽「滴滴出行」这次也玩起了ABS!

定增并购圈2019-05-22 23:49:23

优先夹层劣后•产业并购基金过桥•短融•信用贷•股票质押...圈子对了,项目就成了!加入社群,实时互动:邀请你加入 「产融学堂」微信分享社群。可以实现人脉拓展、项目对接、线上分享、线下研讨等!

2018年近期线下活动预告

1独家!新版上市公司会计准则实务培训和案例研讨(北京3月24-25日)

2.产业基金交易结构、风险控制、退出实务与案例专题培训(北京3月31-4月1日)

3.并购重组的方案设计、融资实务及其税务、法务要点解析专题培训(北京4月7-8日)

4、并购重组中的“税务、法规、结构”实务与案例专题培训(上海5月12日-13日)


请联系岳女士(18210082571,同微信),更多详情请致电官方电话 010-8897558

导读  3月16日,上交所公司债券信息平台显示:中信证券—滴滴第【N】期CP资产支持专项计划获受理,该专项计划拟发行金额高达100亿!目前该融资计划处于已受理阶段,尚未拿到正式批文,尚不清楚是何种基础资产,资金流向也未最终确定。

 


该专项计划发行人为滴润(天津)科技有限公司,企查查查询到滴滴出行科技有限公司为该公司唯一股东,法人也为滴滴出行创始人兼CEO程维,公司注册资本为100亿元。

 

原始权益人滴润(天津)科技有限公司同时担任该专项计划的资产服务机构,而中信证券则担任该项目的计划管理人和主承销商。

 

滴滴出行的几大业务布局

 

业内人士表示:滴滴本次ABS项目融资或许与发力共享单车、滴滴外卖业务以及布局新能源汽车领域有关。滴滴本次试图用资产证券化(ABS)的方式进行融资,用其旗下所属资产进行融资,不稀释股权,有利于补充流动资金应对眼前的烧钱大战和多元化布局。

舍ofo,牵手小蓝单车

 

滴滴出于对自身短距离出行生态链的闭合诉求,今年1月,滴滴托管小蓝单车,舍弃昔日盟友ofo。目前小蓝单车已经获得了一线城市的运营牌照,其中包括北京、广州、深圳和南京等城市的投放牌照。滴滴布局小蓝入驻单车领域,势必带来巨大的资本投入。

 

3月13日,“小黄车”ofo接受阿里巴巴领投的8.66 亿美元融资,对于刚刚入驻单车出行领域的滴滴而言,是一个利空消息。

 

滴滴外卖业务4月或上线

 

滴滴试水外卖业务始于去年12月底,被视为对美团进入打车领域的反击,后者2017年末宣布在南京测试了十个月的美团打车即将开始市场扩张,已拟定北京、上海、成都、杭州、福州、温州和厦门七个城市。

 

据悉,4月份滴滴外卖上线的首个城市或为无锡,其他配送城市还包括南京、长沙、福州、济南、宁波、温州、成都和厦门。近日,滴滴外卖骑手的招募令也已曝光。

 

无论是美团涉足打车,还是滴滴做外卖,业务铺开的初期(前面还有阿里收购饿了么),采用的手段必然是价格战与补贴战,无疑需要巨大资金的支持。

 

发力新能源汽车领域

 

3月7日,滴滴出行与北汽集团签署战略合作协议,合作推进新能源共享汽车运营。双方基于各自优势及广泛的合作基础,深入开展在新能源汽车运营、大数据应用、出行服务、定制车及充换电等领域的业务合作。

 

此前2月7日,滴滴出行宣布与北汽新能源、比亚迪、长安汽车、东风乘用车、东风悦达起亚、华泰汽车、江淮、吉利、雷诺日产三菱联盟、奇瑞、中国一汽、众泰新能源12家汽车厂商达成战略合作,共同建设面向未来的新能源共享汽车服务体系。

 

滴滴方面表示,未来希望通过实施共享汽车平台化战略,广泛与汽车制造厂商,分时租赁平台,租赁公司,基础设施(加油、充电)服务商、后市场服务商等产业链的合作伙伴全面开展合作。

 

滴滴出行融资历史一览

 

天使轮融资

 

滴滴成立于2012年,最早获得了数百万元的天使轮融资。

 

A轮融资

 

2012年11月,滴滴获得金沙江创投A轮融资300万美元。

 

B轮融资

 

2013年4月,滴滴完成B轮融资,腾讯投资1500万美元。

 

C轮融资

 

2014年1月,滴滴完成C轮1亿美金融资,中信产业基金、腾讯以及其他机构分别投资6000万美元、3000万美元、1000万美元。

 

D轮融资

 

2014年12月,滴滴完成D轮7亿美元融资,由淡马锡、DST、腾讯主导投资。

 

在完成D轮融资仅仅两个多月后,滴滴和快的进行合并。

 

E轮融资

 

2015年7月,滴滴完成30亿美元融资,投资方为中国平安、阿里资本、腾讯、淡马锡、中投公司等。

 

F轮融资

 

2016年6月,滴滴宣布,已经完成了新一轮45亿美元的股权融资,新的投资方包括苹果、中国人寿及蚂蚁金服等。腾讯、阿里巴巴、招商银行及软银等现有投资人也都参与了本轮融资。

 

本轮除股权投资外,招商银行还将为滴滴牵头安排达25亿美元的银团贷款,中国人寿对滴滴进行了20亿人民币(约3亿美元)的长期债权投资。这也意味着,滴滴本轮融资的实际总额高达73亿美元。

 

G轮融资

 

2017年4月,滴滴宣布完成新一轮超过55亿美元融资,财新网报道称,滴滴此轮投资方包括交通银行、招商银行、软银、银湖资本等。其中银湖资本属于新进入。

H轮融资

 

2017年12月,滴滴宣布完成新一轮超40亿美元股权融资,投资方包括阿布扎比慕巴达拉公司和软银集团。


【版权信息】本文转载自ABS行业观察(ID:absofchina),并对其作出的努力表示感谢,敬请关注。「定增并购圈」(ID:PrivatePlacement)为沃达资本旗下自媒体平台,除发布原创案例研究和市场分析之外,亦致力于为圈子小伙伴及时分享交流优秀财经文章,部分稿件推送时未能及时与原作者取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者添加定增并购圈-工作人员微信(ID:invesbanker002)联系授权。

导读


新会计准则是指财政部在人民大会堂同时发布的一项条例,且于2007年1月1日起在上市公司中执行,其他企业鼓励执行。 值得关注的是。新会计准则体系基本实现了与国际财务报告准则的趋同。

 

财政部在其官方网站上公布了修订的《企业会计准则第14号——收入》(财会[2017]22号)(“新收入准则”)。该准则修订主要是为了与2014年5月发布的《国际财务报告准则第15号——客户合同收入》(IFRS 15)保持趋同。

 

新版的会计准则已于2018年1月1日开始施行。

 

在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业,自2018年1月1日起施行;


当前,国内外资本市场也正锐意改革,在加强监管的同时,也利用各项改革来争夺优秀的上市公司资源。例如:香港资本市场正考虑允许尚未有收入的生物科技公司和采用“不同投票权架构”的新经济公司来港上市。可以预言:会计准则的“大时代”正在到来。


在此背景下,产融学堂从企业的需求和市场变化出发,结合实际案例,推出系列培训讲座针对上市公司会计报告运用中的重点难点问题,梳理分析最新改革及其对上市公司的实际影响,致力于帮助会计人员在短期内把握会计改革动态、熟悉准则制度操作要领、适应会计改革和监管要求、提升企业价值。第一期课程即将开启,心动不如行动,快来报名吧!


新会计准则重点难点讲解及实操案例解析培训


主讲嘉宾


讲师A  


任教于知名大学,注册会计师,曾担任10余家大陆及香港上市公司独立董事,熟悉中国会计准则和国际财务报告准则应用。



讲师B


中国财政科学研究院副研究员,会计学博士,财政学博士后。


主持和参与全国人民代表大会、世界银行、国资委监事会、发改委、财政部及部分省市财政厅局、国家电网公司等部门企业委托的财政相关课题二十余项。

为上海市普陀区人大、内蒙古巴彦淖尔人大、国资委监事会、越南财政部、文化部、新华社、发改委宏观院、中国贸促会、中再集团、中航工业集团、中国出版集团、中国交建、中航工业、部分省市财政厅局等行政企事业单位讲授企业、政府会计准则、预算管理与绩效评价、地方债务管理、内部控制、精细化财务管理等财经课程,参与培训逾万人次


讲师C

中国财政科学研究院副研究员会计学博士,中国注册会计师。ACCA和香港注册会计师协会前资深会员。对企业会计准则,会计准则国际趋同,中国上市公司审计案例有较深刻的了解和研究。


课程信息


01

线下面授,三大主题


主题一:金融资产及财务报表详解  3月24日,全天,讲师A


1、金融资产的定义和分类 (金融资产的四分类改为三分类)

2、金融负债的定义和分类 (金融负债的分类)

3、金融资产和金融负债分类计量变化及其对损益的影响

4、金融资产转移和套期会计的变化

5、金融工具减值的变化(已发生损失模型转变到预期损失模型)

6、对财务报告影响示例:金融工具分类的影响、金融负债的计量变化的影响

7、政府补助准则的主要变化 (收益性和资产性的区分)

8、财务报表列示


主题二:收入准则问题详解  3月25日,上午,讲师B


1、收入准则过去十年执行中存在的问题

2、收入确认的四个层次

3、收入准则的主要变化(包括五步骤法、可区别的履约义务、控制、主要责任人与代理人)

4、收入准则运用示例 

5、收入准则修订对企业IPO及财务业绩的影响


主题三:3月25日,下午,讲师C


1、国际财务报告准则的最新改革和进展

已完成项目:合并报表、公允价值计量、金融工具、收入、租赁和保险合同。

即将完成的项目:新财务报告概念框架;正在推进的六个研究项目,分别包括披露原则、基本财务报表、具有权益特征的金融工具、同一控制下企业合并、商誉和减值以及动态风险管理等

2、中国企业会计准则的主要改革

已经完成的项目:2014年修订或新发布7项,分别是:金融工具列报、在其他主体中权益的披露、长期股权投资、合营安排、合并财务报表、公允价值计量、职工薪酬、财务报表列报。2017年修订或新发布7项,分别是金融工具确认与计量、金融资产转移、套期会计、持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、收入(修订)(取代建造合同) 、政府补助、企业破产清算会计处理规定。

已经发布征求意见稿的个项目,分别是保险合同、租赁准则和碳排放权会计处理。

3、股权投资适用的多个准则

(包括长期股权投资、合营合排、金融工具确认和计量)

4、企业合并中控制的判断及合并义务的豁免

(合并的基础、控制的判断、特殊目的实体的定义、投资性主体的定义)

5、股权投资适用不同准则对企业收益的影响案例


02

资料包大放送


产融学堂独家整理:会计资料、数据分析工具、金融书籍等资料(报名缴费后即可领取)


课程信息


课程主题  新会计准则重点难点讲解及实操案例解析培训


召开时间  2018年3月24-25日(周六、日)


召开地点  中国·北京


活动类型  研讨分享+案例分析+互动交流


主办机构  定增并购圈、沃达商学、IPO实务


培训收益


1、帮助您掌握中国和国际会计准则改革的前景、重点与内容变化

2、帮助您掌握最新会计准则中的难点与会计准则中内含的理念

3、帮助您更好地编制财务报告、符合监管要求和提升企业价值


参会对象


1、企业财务总监、财务经理、财务主管等

2、证券公司投行人员、投资分析师

3、会计师事务所报表审计人员


课程地点

2018年3月24-25日(北京)(具体地址报名前一周通知)


参会费用

指导价3800元/人,老学员或三人以上团购价3500元/人(含课程材料与午餐,谢绝空降),往返路费、住宿及接送机服务、均需自理,不包含在参会费内。

开户名:北京投行宝科技有限公司 

开户行:兴业银行北京分行西单支行

开户账号:3210 6010 0100 262328


报名方式

请添加产融学堂晓天Sky@产融学堂报名参加,并注明活动报名。

近期线下课程
主题时间地点
新会计准则3月24-25日北京
产业基金3月31-4月1日北京
并购重组4月7-8日北京
并购重组5月12-13日上海

长按扫描二维码即刻加入

定增并购圈由沃达资本负责运营维护,

圈子对了,项目才能成

专业平台、一手项目、一手资金,

靠谱的人,做靠谱的项目。

扫一扫,加入 定增并购圈

专注于资本市场的创新服务平台

平台已覆盖10万垂直人群!

Copyright © 上海证券公司联盟@2017