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逆回购操作良机又来?去年收益率曾飙至32%,如何操作、最佳时机?看这6大实操要点

海通绍兴营业部2019-07-03 18:30:06

 

03-29 海通财富助手



适逢月末叠加季末,逆回购收益率又在蠢蠢欲动,这几天似乎已有启动迹象。    


去年的这个时候,其中的一个品种的年化收益率曾飙到32%!



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周四才是最佳操作日期  尽量避免周五才操作


需要特别提醒的是,这次逆回购的最佳操作日期并非周五,而是周四。

因为,交易所于2017年修改了逆回购规则,最大的变化在于计息天数从回购期限的名义天数修改为资金实际占款天数。

要弄懂这个规则,需要先明白几个概念:


一是首次清算日与资金首次交收日。首次清算日为交易日,资金首次交收日为首次清算日的下一交易日。

二是到期清算日与首次清算日。到期清算日为首次清算日加上回购期限天数(按照自然日)。若到期清算日为非交易日,则延至下一交易日清算。

三是资金到期交收日与到期清算日。资金到期交收日为到期清算日的下一交易日。

首次交收日(含)至到期交收日(不含)占用的天数即为资金实际占用天数。


(资料来源:深交所)



关于国债逆回购,这6大细节你需要知道


(1) 如果想做逆回购,选择沪市还是深市品种?

沪市10万元起,深市1000元,如果钱不多或不够沪市门槛,当然选择深市。                                                

(2)该如何选择逆回购期限?

沪深市场逆回购均有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9种期限,由于目前目前计息已改为按照资金实际占款天数,选择何种期限的逆回购品种要综合考量资金的使用时间和收益水平。

一般情况下,长期国债逆回购品种收益率水平并不高,尽量选择在收益率飙高时做短期逆回购相对比较划算,这样还能避免资金长期占用,以免影响其他理财操作。

(3)如何下单?

下单时,直接选择卖出(记住是卖出哦,不是买入),价格可选择即时行情揭示价格。

(4)何时回款?

在委托成交后,根据委托成交时的品种期限,到期自动回款,无需反向交易。值得注意的是,到期当日资金可用但不可取出,如果当日恰好有打新缴款需求,可以在到期当日利用回款缴款。

现在很多券商的交易软件,在投资者操作逆回购时,甚至会自动弹出提示,明确提示当前逆回购操作资金的“可用”和“可取”时间,投资者如果自己不会算,可直接参考这些提示。

(5)一天之中,存在“最优”下单时段吗?

通常不存在所谓“最优”下单时段,日内最高收益率可能出现在上午,也有可能出现在下午,但从历史行情来看,通常尾盘几分钟逆回购收益率会自高点出现断崖式下滑,因此需要尽量避免在尾盘进行下单。

(6)逆回购有多少个品种?

当前投资者要进行逆回购只能做沪市204***、深1318**的新国债回购,共18个品种。

上交所回购品种:


1天国债回购(GC001,代码204001)

2天国债回购(GC002,代码204002)

3天国债回购(GC003,代码204003)

4天国债回购(GC004,代码204004)

7天国债回购(GC007,代码204007)

14天国债回购(GC014,代码204014)

28天国债回购(GC028,代码204028)

91天国债回购(GC091,代码204091)

182天国债回购(GC182,代码204182)

深交所回购品种:


1天国债回购(R-001 代码131810)

2天国债回购(R-002 代码131811)

3天国债回购(R-003 代码131800)

4天国债回购(R-004 代码131809)

7天国债回购(R-007代码131801)

14天国债回购(R-014 代码131802)

28天国债回购(R-028 代码131803)

91天国债回购(R-091 代码131805)

182天国债回购(R-182 代码131806)


来源:证券时报网


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