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大浪翻船?长江证券定增打七折 刘益谦浮亏20亿

金融街侦探2018-05-15 22:29:23

近日,长江证券大股东海尔投资与刘益谦的新理益集团的股权转让一事成为资本市场关注的焦点。


4日,长江证券宣布将定增价调整为不低于10.91/股,比原计划的不低于15.25/股下降了约28%。要保证与原计划募集资金的规模持平,长江证券将多增发700万股。


新理益集团入主长江证券后,其股价一路下跌,相比较刘益谦从海尔投资手中收购的14.33/股,按照85日收盘价11.55/股计算,刘益谦损失约19.4亿元。


由此,刘益谦积极活动的定增不但令自己利益受损,也令本就分散的长江证券股权结构雪上加霜。中国经济网记者致电长江证券询问情况,截至发稿,电话处于忙线中。


长江证券定增价下调幅度超28%


据中国经济网记者了解,428日,长江证券发公告称,其第一大股东海尔投资与刘益谦的资本运作平台新理益集团签署了《长江证券股份转让协议》,海尔投资拟通过协议转让其持有的公司无限售流通股6.98亿股(占公司总股本14.72%)。


权益变动完成后,新理益集团成为长江证券第一大股东,海尔投资不再持有公司股份。此次股权转让价格高达100亿元。


84日,长江证券公告称拟对非公开发行方案进行调整,在今年514日的非公开发行预案中,股票的价格下限为15.25 /股,发行股票数量不超过78000万股。而此次的修订稿中显示,发行价格不低于10.91/股,非公开发行股票数量则不超过78700万股。


另外,长江证券将定价基准日由此前的514日变更为84日,从而实现了降低增发价的目的。


从公告看出,长江证券的定增价比原计划下调了4.34/股,下调幅度超过28%。为此,要保证与原计划募集资金的规模持平,长江证券将多增发700万股。


刘益谦缘何入主长江证券?据新财富报道,刘益谦曾表示,入主长江证券是一个“不想擦肩而过的机会”。


刘益谦入主长江证券 或大浪翻船?


刘益谦纵横资本市场20多年,可谓鲜有败绩。据不完全统计,仅2013年以来,他和他领导下的国华人寿相继参与了国金证券(600109,股吧)、怡亚通(002183,股吧)、保龄宝(002286,股吧)、包钢股份(600010,股吧)、佳都科技(600728,股吧)、鸿达兴业(002002,股吧)、电广传媒(000917,股吧)、天齐锂业(002466,股吧)、深天马A、信威集团(600485,股吧)等公司30余次定向增发,耗资过百亿元。


而这次股权转让的定价基准是长江证券停牌前30个交易日的收盘均价,以及再考虑10%的大宗交易折让,其每股价格为14.33元,相当于长江证券停牌前股价打了七五折。


证券公司大股东长达至少4年的限售期,加上资金成本,业内分析认为,价格并不便宜。对此,刘益谦表达了自己的看法,他认为,价格取决于站在什么角度来看待这个问题。"如果站在2000点的角度来看,现在的股票没有一个不贵的;但是站在一个发展的眼光去看,长江证券是非常值的。"


然而世事难料,随着近期股市的深度调整,长江证券股价也随之下探。从4月最高至18.92/股,到昨日收盘11.55/股,刘益谦损失近19.4亿元。在入主长江证券后,刘益谦积极活动的定增不但令自己利益受损,加上多增发的700万股份,令本就分散的长江证券股权结构雪上加霜。


面临目前股价低迷的情况,刘益谦也不得不让出部分利益来吸引机构参与。纵横资本市场多年的刘益谦,也不得不面对“翻船”的窘境。


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