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当学女排精神,主办券商们,挺住!希望在前方!

新三板智库2018-11-08 12:05:44

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2016年8月对新三板主办券商来说是可以载入史册的“黑色八月”。主办券商执业质量评价已进入执行的第4个月,8月监管层安排的三大任务都要求集中于近期完成,主办券商们压力山大,纷纷表示“身体已被掏空”。在此之际,中国女排小组赛艰难出线后,以3:1战胜塞尔维亚队,摘得又一奥运金牌。新三板主办券商当学女排精神!坚持住,永不放弃,希望在前方!

导读


黑色八月,在三项任务压力下,主办券商与挂牌企业状况百出,先是西部证券被所投挂牌企业骗了个人去楼空,后是思考投资与财通证券上演撕逼大战,惹得主办券商怒而发布风险提示公告——日子不好过了,企业再这样任性,我们可就遭殃了:考核不通过呀!


没错,就是股转针对新三板主办券商执业过程中出现大量未明确违反规则但同时表现为执业质量低下的行为而实行的执业质量评价。该质量评价实行每月月考,年度实行大考,此举最根本的目的便是引导券商在推荐挂牌企业之时,由重“量”到重“质”。

而主办券商执业质量评价实行4个月(4月到7月)以来,执业情况可有由量变到质变呢?我们来看看券商分层执业质量成效如何。

50%的主办券商评价点90分以上,仍有部分券商明显掉队
从4月开始,股转老师根据主办券商年度内执业质量评价点值高低,将券商学生分为一档、二档、三档、四档,以便规范新三板主办券商的执业情况,对券商进行期末考核的评价,这关系到主办券商能否在新三板“顺利毕业”。

因此,月考分数对于主办券商期末考评价十二分重要。

而执业质量评价成绩到底如何,我们来看看这四个月以来主办券商的执业月考“分数”有没有进步。

数据来源:股转官网

参与评价的主办券商从4月份的91家增加到7月份的93家,总体上,从4个月的主办券商执业情况来看,券商的评价点分数有所上升,70%以上的主办券商分数稳定保持在80分以上,其中90分以上的也由4月份的40.66% ,逐步提升到7月份的52.69%,即一半的主办券商评价分数处于优等生位置。执业质量评价分数和高分层主办券商数目占比也逐渐增加,说明券商的综合执业质量也逐渐改善。

但是,值得注意的是,券商执业质量评价点分数仍然两级分化,有学霸最高分100分,也有刚踩合格线60分的学酥,有部分主办券商一直处于“掉队”状态却选择沉默。其中,有5家主办券商:长城国瑞 银泰证券 华宝证券 中天证券 大同证券连续4个月排名后十位,并且业务量数目为零,评价分数也刚合格。

这时候只能说,前方高能!对于部分明显掉队的券商要注意了:股转老师每月对上月评价点值排名后十位的主办券商学生会进行电话问询,必要时要求提交书面说明或现场检查!


负面行为记录连续4个月下降,推荐挂牌督导类负面行为问题仍占半壁江山

为了更好的促进主办券商的班风建设,股转老师更是推出了关于负面行为规范,设定无执业质量负面行为记录的主办券商基准点值为100点,以推荐挂牌、挂牌后督导、交易管理、综合管理业务四类业务按一定权重计算业务基准点值。

我们来看看券商学生们的“不良行为”有没有得到改善

数据来源:股转官网

从统计数据可以看出,负面行为记录条数连续4个月大幅减少,从4月份的728条负面记录条数下降到7月份的277条,负面行为4个月累计下降451家 。此外,涉及负面行为的券商数目略有下降,但是几乎每家券商都有负面条数记录。

大体上来看,券商学生们的负面行为似乎得到股转老师的良好整顿,毕竟学生们还是害怕被股转老师“扣点”,影响考核成绩。

而别忘了一点,大部分券商学生还是很“听话”的,也有那么一些调皮的学生令股转操心。4—7月份20条以上负面行为记录条数的券商总计有10家,其中2家的负面行为记录达到50条,这的确很令股转老师头疼。

这些令人头疼的“不良行为”的类型都集中于哪里?

数据来源:股转官网

从4次月考统计来看,关于推荐挂牌类和推荐督导类的负面行为记录总占比达到75%,成为负面行为的“罪魁祸首”,也成为股转老师的重点关注对象。其中推荐挂牌类的负面行为主要表现在:券商受理挂牌企业材料不完善,挂牌主体不符合股转要求,信息披露错误以及遗漏等;推荐督导类主要集中于对于挂牌企业日常业务监督力度不够,股票发行信息披露问题,以及挂牌企业收到意见函等。

这也就是说,这些负面行为大多都是因为主办券商对于推荐挂牌企业的前期功课不了解,做的不认真详细,同时也没有对挂牌企业的功课进行跟进和监督,没有做到夯实功课基础的地步。

因此,股转老师也就提醒:要想成绩好,基础功课一定要做好。

广发,国信证券成加点王,月考总体排名变化较大

提高主办券商学生们的执业质量成绩,一方面通过扣点来减少负面行为,规范学生行为;另一方面也通过加分的方式来鼓励学生们好好学习,自觉提高执业质量。

于是乎股转老师提出:主办券商最近6个月评价期内实施加点之前的点值持续位于行业前5名的,年评时加5点。

相比于扣点的战战兢兢,加点似乎更加另券商们安心。我们来看看,券商学生们的月考成绩排名到底稳不稳定,加点情况如何。

数据来源:全国股转系统

从4个月的每月前五名的排名情况来看,排名的情况变化较大,并没有比较稳定的学霸能稳坐前五名,其中较为突出的是银河证券,连续两个月稳坐第一,而7月份也掉到了35位,由6月分排名53名的上海证券逆袭第一。

总体上来看,4—7月累计计值排序前10名的有:世纪证券 中泰证券 东北证券中信建设 南京证券 国泰君安 申万宏源 西南证券 银河证券 第一创业。

而部分排名靠前的券商成绩也较为动荡。6月较5月排名下降了50名以上的主办券商有11家,其中退步最大的是五矿证券,由6月份的第2名下降到第81名。此外,从4—7月累计来看,月度进步最大的是中金公司、东方财富证券,从总分60多分提高到100分,排名上升到6月份的第2位,分数也大大提高。

排名情况变化较大,券商学生们的竞争日渐激烈,而执业质量成绩却不是那么稳定,加点情况也似乎没想象中的多,而加点最为突出的是国信证券,连续3个月成为加点王,4个月累计加点30点;此外,7月份广发证券的加点最多,为8.5分,评价分数排名第二,成为月度加点王,总体上来说,广发和国信成为加点王,4个月累计排名分别为16和26,排名较为稳定和靠前。

总结
总的来看,主办券商经过4个月的执业质量月考,成效是有的,虽然仍然存在部分比较顽固的问题,整体执业质量水平也有所改善。但是,毕竟接下来还有股转老师布置的期中考,期末考大BOSS,券商也的确压力山大。

压力虽大,任务虽重,但主办券商们,天将降大任于斯人也,必先苦其心志,劳其筋骨,感觉无力前进的时候,看看中国女排2016年的奥运之旅,永不放弃,成功就是你的!使出你的洪荒之力吧!


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