上海证券公司联盟

八月精选股票组合(第四周)| 海通证券研究所出品

海通研究投资组合2019-05-24 23:22:39

一、八月精选组合编制说明

120178月重点推荐股票组合:苏宁云商,天虹股份,康尼机电,亿帆医药、新文化、东华能源、长园集团、江山化工、厦门钨业、大华股份、白云机场;

2)每周末更新市场数据,重算各行业重点推荐股票估值指标。

 

二、八月精选股票组合表现回顾

1)海通八月精选组合本周共跌1.42%,同期沪深300指涨1.91%、深证综指涨0.41%

2)海通八月精选组合本月共涨2.47%,同期沪深300指涨1.55%、深证综指涨1.65%

3)海通精选组合本月涨幅居前的是亿帆医药(13.69%)、长园集团(12.00%)、厦门钨业(4.39%)。

公司名称

股票代码

8月来涨跌幅

821~825日涨跌幅

亿帆医药

002019.SZ

13.69%

5.23%

长园集团

600525.SH

12.00%

-0.76%

厦门钨业

600549.SH

4.39%

1.73%

新文化

300336.SZ

3.19%

-5.93%

深证综指

399106.SZ

1.65%

0.41%

大华股份

002236.SZ

1.62%

-5.85%

沪深300

000300.SH

1.55%

1.91%

江山化工

002061.SZ

1.18%

-6.98%

康尼机电

603111.SH

-0.91%

1.78%

苏宁云商

002024.SZ

-1.34%

-2.73%

东华能源

002221.SZ

-1.58%

1.11%

白云机场

600004.SH

-2.52%

-0.83%

天虹股份

002419.SZ

-2.57%

-2.44%

资料来源:WIND,海通证券研究所

 

三、八月份精选股票组合(731日发布)

(本组合股票根据海通证券研究所七月份各行业60只重点股票,结合海通策略及市场状况精选而得)

公司

名称

股票

代码

投资亮点

分析师

苏宁云商

002024.SZ

1)阿里与京东的进退:产业变革加速,龙头竞争平衡,阿里苏宁在流量、物流、联采等深度合作;京东不再以价格战为导向而追求盈利,为苏宁创造良好外部环境;
 
2)苏宁自身拐点:2H16以来线下盈利改善,线上成长提速,物流金融拼图完成,已度过互联网零售转型阶段,步入成长机遇期。

汪立亭

天虹股份

002419.SZ

1)以百货+超市+X”的组合业态经营家71门店,同时拓展160家便利店,在高线城市积累了极高的网点价值;
 
2)推进O2O发展模式,实现从实体店走向线上线下融合的全渠道,从单一百货拓展到百货+购物中心+便利店的多业态,积极转型;
 
3)重视品牌管理和商品经营模式变革,通过自营、买手制优化商品供应链,实现差异化经营,战略方向和积极性值得肯定;
 
4)新的管理层刚上任,管理构架也更为科学,后期战略的变化可以期待;
 
5)未来作为中航系控股下的零售公司,业务与集团的协同性不高,在混改、激励等方面的国改动向值得关注。

汪立亭

康尼机电

603111.SH

1)近年来公司在轨交装备基础上,加大对新能源汽车零部件等新板块的投入,围绕机电一体化核心平台进行多元化发展
 
2)拟收购的龙昕科技是行业内领先的消费电子精密结构件表面处理整体解决方案提供商,其市场为消费驱动型,行业处于成长期;
 
3)康尼机电主业属于基础设施建设领域,市场为投资驱动型,行业发展成熟;
 
4)上市公司的业务范围进一步拓展,并将形成投资+消费双主业发展模式,显著增强抵御宏观经济波动的能力。

佘炜超

亿帆医药

002019.SZ

1)泛酸钙行业成寡头垄断格局,全球仅5大家生产企业,环保因素导致山东新发和华辰停产,行业供需存在缺口,我们看好泛酸钙价格上涨趋势,产品价格有望超过600/千克;
 
2)630日公告定增批文;
 
3)估值安全。

刘威

新文化

300336.SZ

1)独家绑定周星驰,资源优势突出;
 
217-18年持续大IP内容开发落地,《轩辕剑》、《仙剑4》、《美人鱼》等业绩确定性较高;
 
317年全年净利我们预计3.5亿

钟奇

东华能源

002221.SZ

1PDH装置逐步投产,公司盈利稳定增长;
 
2)我们预计二三季度,原料丙烷价格回落,有助于公司PDH项目盈利改善;
 
3)增发价格倒挂。

邓勇

长园集团

600525.SH

1)公司在电动车材料、智能制造领域均有深度布局。714日公告签订收购湖南中锂80%股权框架协议。标的为国内动力锂电池用湿法隔膜一线企业,进一步夯实在电动车材料环节的布局;
 
2)从资本面来看,股东增持持续推进。近期公告股东藏金壹号及其一致行动人6个月内,增持总股本1%-7%。公司公告,截至622日,已增持总股本0.53%。增持计划,对于维持公司经营管理层稳定,进一步梳理股权事宜,持续推进公司发展规划具有重要意义;
 
3)业绩估值层面,我们预计2017-2018业绩复合增速30%以上。

房青

江山化工

002061.SZ

1DMF\DMAC\顺酐等原材料和产品剪刀差扩大,PC进口替代空间大,2017H1净利润1.8-2亿元,我们预计全年4亿元,同增5倍;
 
2)拟注入浙江交工资产大超预期,2016营收111亿元,净利4亿,同增65%16年新签订单274亿元,同增151%,业绩进入爆发期,我们预计1718年净利润分别5.9亿元、8.3亿元。未来高成长持续性好,大股东交投吸收合并铁投,铁路和轨交业务成新增长点;
 
3)我们测算增发后市值131亿元(不含配套融资),化工市值68亿元,工程63亿元,浙江交工是民营机制和国企资源结合最好的建筑国企之一,市场化能力强。

杜市伟

厦门钨业

600549.SH

1)公司亮点有三:估值低、产品涨价逻辑强、弹性大;
 
2)受钨价、稀土价格回升影响,公司主营业务有望继续改善;
 
3)锂电材料业务项目建设进度顺利,产能逐步释放,受需求带动增长迅速,将会成为公司重要的利润增长点;
 
4)公司属于产业链低估值标的,而产品价格、产量均有上行预期。

施毅

大华股份

002236.SZ

安防龙头,受益于行业增长和变化,积极拥抱PPP,布局智能化业务。

郑宏达

白云机场

600004.SH

1)国内具备时刻资源优势和中转流量变现能力的只有北京、上海和广州。白云4500万人次T2仅花费136亿,叠加非航全面贡献业绩,其投入产出比显著;
 
2)兼具确定性、预期差和成长性,且有望借力粤港澳大湾区发展之势。

虞楠

资料来源:海通证券研究所

【备注】(1)本组合根据海通证券研究所八月份各行业60只重点股票,结合海通策略及市场状况精选而得;(2)投资者要详细了解公司的基本面情况,请查阅分析师相关的证券研究报告。

【风险提示】(1)市场出现系统性风险;(2)公司的基本面发生变化,业绩不及分析师预期;(3)市场结构性变动带来相关行业估值的波动。

 

 

四、七月份各行业重点推荐股票一览表(731日发布)

(注:16EPS为计算PB的净资产数据来自最新一期财报)

公司

名称

股票

代码

EPS(元)

PE(倍)

PB(倍)

16

17E

18E

16

17E

18E

大华股份

002236.SZ

0.63

0.85

1.19

38.25

28.33

20.24

8.48

江山化工

002061.SZ

0.10

0.61

0.69

110.42

18.13

16.03

4.55

歌力思

603808.SH

0.59

0.83

1.12

36.14

25.55

18.94

4.12

跨境通

002640.SZ

0.27

0.55

0.89

72.89

36.36

22.47

6.82

*ST华菱

000932.SZ

-0.35

0.65

0.62

-16.32

8.78

9.21

2.76

格力电器

000651.SZ

2.56

3.35

3.88

15.31

11.71

10.11

4.38

创新股份

002812.SZ

1.21

1.23

3.63

74.72

73.63

24.95

7.86

东方雨虹

002271.SZ

1.17

1.42

1.69

31.35

25.72

21.65

6.48

金圆股份

000546.SZ

0.51

0.87

1.09

24.94

14.71

11.74

3.52

海螺水泥

600585.SH

1.61

2.53

2.62

15.08

9.59

9.26

1.68

中国巨石

600176.SH

0.52

0.66

0.77

21.07

16.72

14.26

2.92

伟星新材

002372.SZ

0.67

0.82

1.00

27.75

22.51

18.46

6.78

凯撒旅游

000796.SZ

0.26

0.40

0.52

47.18

31.23

24.02

5.35

黄山旅游

600054.SH

0.47

0.57

0.66

34.89

28.84

24.91

2.96

峨眉山A

000888.SZ

0.36

0.40

0.43

32.88

29.83

27.74

3.07

碧水源

300070.SZ

0.59

0.87

1.14

29.35

19.87

15.17

3.49

海大集团

002311.SZ

0.54

0.76

0.95

33.55

23.88

19.24

5.08

圣农发展

002299.SZ

0.61

0.20

1.06

29.30

89.50

16.89

3.37

永辉超市

601933.SH

0.13

0.18

0.24

52.63

38.03

28.44

3.40

苏宁云商

002024.SZ

0.08

0.08

0.18

157.28

146.62

67.63

1.69

天虹股份

002419.SZ

0.65

0.78

0.89

23.21

19.50

16.99

2.17

方正电机

002196.SZ

0.26

0.37

0.49

43.57

30.89

23.33

2.20

长园集团

600525.SH

0.49

0.66

0.85

31.39

23.11

17.94

2.85

中国石化

600028.SH

0.38

0.48

0.53

15.94

12.73

11.53

1.04

东华能源

002221.SZ

0.29

0.62

0.9

41.34

19.34

13.32

2.93

桐昆股份

601233.SH

0.92

1.07

1.34

16.63

14.28

11.40

1.72

上海医药

601607.SH

1.19

1.39

1.61

21.00

17.96

15.50

2.12

阳泉煤业

600348.SH

0.18

0.64

0.60

46.13

12.86

13.72

1.46

潞安环能

601699.SH

0.29

0.9

1.31

33.82

10.77

7.40

1.58

中煤能源

601898.SH

0.15

0.30

0.34

41.41

21.10

18.62

0.98

烽火通信

600498.SH

0.73

0.98

1.26

33.71

25.00

19.44

3.52

中兴通讯

000063.SZ

-0.56

1.08

1.24

-40.79

21.25

18.51

2.69

星网锐捷

002396.SZ

0.59

0.90

1.08

31.81

20.94

17.45

3.52

华意压缩

000404.SZ

0.36

0.52

0.6

20.55

14.33

12.42

2.12

辉丰股份

002496.SZ

0.12

0.28

0.35

50.91

21.04

16.83

2.58

龙蟒佰利

002601.SZ

0.22

1.43

1.58

92.53

14.08

12.74

3.31

亿帆医药

002019.SZ

0.64

0.90

1.09

31.25

22.23

18.36

6.25

完美世界

002624.SZ

0.89

1.15

1.49

37.68

29.07

22.44

6.09

新文化

300336.SZ

0.49

0.66

0.8

31.13

23.27

19.20

2.93

兆驰股份

002429.SZ

0.08

0.12

0.16

39.54

27.25

20.44

1.92

精锻科技

300258.SZ

0.47

0.61

0.82

36.04

27.82

20.70

4.72

白云机场

600004.SH

0.67

0.69

0.83

20.06

19.58

16.28

2.60

科森科技

603626.SH

0.90

1.87

2.74

64.44

30.90

21.09

20.08

歌尔股份

002241.SZ

0.51

0.77

1.02

37.79

24.97

18.85

5.75

华天科技

002185.SZ

0.18

0.51

0.67

38.22

13.75

10.46

3.04

康尼机电

603111.SH

0.32

0.44

0.57

40.74

30.09

23.23

7.39

万里扬

002434.SZ

0.23

0.62

0.84

62.91

23.47

17.32

3.52

道恩股份

002838.SZ

0.63

1.41

1.92

56.55

25.25

18.54

5.88

裕同科技

002831.SZ

2.19

2.95

3.93

31.92

23.66

17.76

6.54

太阳纸业

002078.SZ

0.42

0.62

0.74

20.68

13.90

11.65

2.74

新华保险

601336.SH

1.58

1.72

2.11

36.27

33.41

27.23

3.03

华泰证券

601688.SH

0.88

0.96

1.06

22.73

20.64

18.77

1.69

中国平安

601318.SH

3.41

3.84

4.52

15.24

13.55

11.51

2.48

五粮液

000858.SZ

1.79

2.18

2.60

31.20

25.58

21.45

4.50

洋河股份

002304.SZ

3.87

4.39

5.10

23.12

20.36

17.53

5.17

双汇发展

000895.SZ

1.34

1.53

1.75

15.87

13.85

12.11

4.92

盛和资源

600392.SH

-0.02

0.22

0.37

-830.98

91.91

54.65

22.88

厦门钨业

600549.SH

0.14

0.94

1.20

224.40

32.45

25.42

5.08

云铝股份

000807.SZ

0.04

0.31

0.40

230.90

31.58

24.48

2.76

资料来源:上市公司年报,海通证券研究所

【备注】(1)收盘价日期为731日;(2)投资者要详细了解公司的基本面情况,请查阅分析师相关的证券研究报告;

316年盈利与估值均为WIND直接导出,17-18盈利预测为最新外发报告摘取,估值数据供参考。

【风险提示】(1)市场出现系统性风险;(2)公司的基本面发生变化,业绩不及分析师预期;市场结构性变动带来相关行业估值的波动。

 

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