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给股市小白的入门教程(四)之常见的股市术语

逍遥与饕餮2019-10-14 10:08:44

大家好,我是逍遥与饕餮。

在上篇《给股市小白的入门教程之开始交易》发出后,不少朋友已经开始交易。虽然这几天恰逢白马股回调,但只要大家是按照我推荐的三个方案去做,应该没怎么亏。这里再次提醒一下,千万不要看到有补仓的机会就突破最初定下的金额。

这篇应群里朋友要求,先讲讲股市中常见的术语。

大家假如跟老股民有交流,什么做 T、补仓、追涨杀跌、GJD等等,乃至打新、集合竞价都是一些股市交流中必须知道的术语 —— 这些并没有那么神秘,知道关键词后上网搜索一下都能得到答案。

这里我稍微整理一些出来,可能还是不够全,其他的希望大家自己去搜索探究,毕竟自己花时间去了解的更容易理解和记忆。

1.委托与交易

有朋友问,为什么我买入股票了,却一直没有成交。

股票交易跟普通的买卖东西没什么不同,你想要买入就必须要出双方满意的价格,假如对方开价 12.1,你出价 11.1,自然没法成交;但你出价 13.1,肯定就成交了 —— 当然,最合适的出价还是 12.1.

以雪球为例,在每个股票的分时界面的右侧有 卖 1 到 卖 5、买1 到 买5,这就是其他人的出价。

卖 1 价格最低,当你想买入股票时出价与卖 1 一致就可以成交,对方得到你的钱,你得到对方的股票(所以说跟普通交易没什么不同吧,交易软件充当了展示双方喊价的角色);买 1 价格最高,当你想卖出股票时出价与买1 一致即可成交。

既然卖 1 就可以让想买入股票的交易成交,为什么会有 卖 2 到 卖 5 呢?这是因为不是所有人都希望马上成交的。

比如现在的股价是 12.1,你希望涨到 12.5 再卖出,那你可以提交一个“委托”给交易软件,等 12.5 时卖出股票。假如后续股价涨了,真有人出价 12.5 买股票,你的委托就成交,否则就一直挂在那里,这就叫挂单。

股价是不断动态改变的,或是上涨,或是下跌。相应的挂单价格也是跟随着调整。

现在你明白为什么你买入股票看着钱少了却一直没有成交了吧。你买入时提交委托默认的出价是当前 卖1 的价格,但可能你在提交委托的期间,股价就涨上去了,自然也就没人愿意以低价卖给你,你也就一直挂单在那边。

这时怎么办呢?你可以点击“撤单”,取消挂单。然后重新以当前的卖1 价格委托买入。(在雪球的个人页面里有一个“查询”菜单,可以看到当前所有委托以及已经成交的交易)

2. 涨停与跌停

在股市里,经常听到某某股票涨停了、跌停了的消息。

所谓涨停就是今日涨幅达到上限了,跌停就是今日跌幅达到下限了。

与美股、港股不同,A 股设定了涨跌停限制,涨幅超过 10%、跌幅超过 10% 就不让继续涨或跌了。从这点上来说,A 股相对安全点,不会出现其他股市那样一天跌百分之几十的情况,当然也不会一天有涨百分之几十的情况。

达到涨停的股票当然可以继续交易,但是否有人愿意买就是个问题了。

有些人很看好一个涨停的股票接下来的表现时会在涨停板挂单,也就是开盘价 * 110% 的价格买入。提交了这个委托后,假如真有人在涨停后卖出,你就可以成交(假如前面没有其他人的话)。

3. 集合竞价

我们知道 A 股开盘时间是早上 9:30,但是有人就会问,为什么 9:15 就看到陆续有人报价了?

这是因为需要通过集合竞价的方式来确定今日的开盘价。

关于开盘价最终确定的规则,简单来说需要满足以下条件:
1.成交量最大。
2.高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部满足(成交)。
3.与基准价格相同的买卖双方中有一方申报全部满足(成交)。

很难懂对不对?没看懂没关系,我们需要知道的是下面几个规则。

第一点是 9:15 到 9:25 是提交委托的时间,大家可以提交自己想要买入或卖出的价格,这个与普通盘中交易没什么不同哦,不要随便乱玩。

第二点是 9:15 到 9:20 提交的委托是可以撤销的,9:20 到 9:25 提交的委托是不能撤销的。所以看到股票集合竞价时涨很多或者跌很多不要慌,很可能下一秒那些挂单的又撤销了。稳妥起见,最好 9:20 以后再参与集合竞价,因为那时候没法撤单了。

第三点是到了 9:25 时会确定开盘价,所有人提交的委托要么是以看盘价成交,要么是未成交。所以假如你特别想买入一只股票,可以挂很高的价格,到时只会以开盘价成交。比如你在 9:23 挂了 15.0 的单买入股票A,股票A最后的开盘价是 13.0,不要担心你出价高买亏了,因为最后你的委托成交价会是 13 而非 15。

第四点是 9:25 到 9:30 之间只能委托,不会成交也不能撤销,直到 9:30 开盘。

需要特别注意的是,深市 14:57——15:00 也是无法撤销委托的。

4. 做 T

我们知道买卖中你成本越低、卖出价越高赚到的钱就越多,这个应该没有疑问。那么做 T 就是一个降低成本的过程。

做 T 的动作就是高抛低吸。

你有一个苹果,以 100 元卖给其他人,后来其他人觉得突然不想吃苹果了,又以 80 元卖回给你。你手头上还是一个苹果,却多了 20 元钱。这就是高抛低吸,20 元就是你的额外收益。

以股票为例子,你以 21 元的成本买入一百股股票。在 22 元卖出,在股票跌到 21 元时又买回。一来一去,你持有的股票还是一百股,账上却多了 100 元现金,这一百元就是你操作所得 —— 类似这样高价卖低价买回的过程,就叫做 T。

做一次就赚了一百,假如你重复做 21 次,你就赚了 2100。此刻你会惊讶的发现你手头上已经有 100 股股价为 21 的股票和 2100 的现金。

也就是你买股票前持有的 2100 的现金又回到手上,却又还有 100 股股票,此刻这股票的成本为 0,因为都是你赚来的钱嘛。

既然有“高抛低吸”,那也可以有“低吸高抛”。也就是你 21 元买一百股,22 元卖出,就赚了 100 元了。这个叫“反T”。

一般来说,做 T 针对的是短期的买卖行为,比如日内或者一两天内。假如是两次操作相隔几个月了,也就不叫做 T 了。

(注意,这里只是介绍并不推荐,做 T 成功了叫高抛低吸,失败了就低抛高吸反而亏钱了。同时交易是有手续费的,做 T 的手续费并没有什么特别的,你平时多少手续费做 T 一样。新手没有九成的把握少动为妙)

5. 日内交易(T+0)

上面提到做 T 是短期的两次买卖行为,比如日内。也就是一个交易日 4 个小时内要完成两次交易。

有人就疑惑了,不是说 A 股实行的是 “T + 1”,当日买入的股票要隔天才能卖么?

这个规则当然没错,但假如你昨天就有股票呢?

想象一下,你昨天手头上有 500 股,今天早上先高价卖出 100 股,下午低价买回 100 股。这个没问题吧?

再思考一下,你昨天手头上有 500 股,你早上先低价买入 100 股,下午又高价卖出 100 股。这个也没问题吧?因为虽然只看今天的操作的话,你是当日买入当日卖出貌似违反规则了,但从整体看,你是当日买入 100 股,而卖出昨天的 100 股,当然符合规则。

这个就是日内交易的核心原理了,也就是所谓的 T+0。

只要你开盘前拥有 N 股某股票,你今天就拥有“卖出 N 股某股票的资格”,不管你买了几股又卖了几股,今天你都能卖出那么多股票。

6. 打新(股)

大家应该注意到,新上市的股票一般都要先有 N 个涨停才开始有人卖出,这意味着在新上市时能买到新股可以稳赚一笔。

那么谁可以买到刚上市的股票呢?这事谁也没法决定,资金量多少?入股市时间长久?都不算公平,最后还是决定靠抽签。

那么问题又来了,每个人可以抽几签呢?毕竟新股的股票总股本可不是恒定的,且很多没有持仓(股票账户里没有持有股票)的账户参与进来也不公平吧?

所以最后定下规则,按照你持有股票的多少计算可申购的额度,申购之后给你 N 个单位的配号,最后类似福利彩票的方式算出“中签”的配号们

具体规则如下:

  1. 以 T-2日(含)前20个交易日日均持有的股票市值计算可申购额度,深市和沪市分开计算。即假如你有很多深市的可申购额度,但没有沪市的,那么碰到沪市上市的新股你也没法申购。

  2. 沪市每持有1万元市值可申购1000股,深圳每持有5000元市值可申购500股。也就是你拥有 1万元的沪市股票就可以申购 1000 股,低于 1 万不算;深市计算单位是 五千,低于五千不算。注意这里的计算都是取整的。

  3. 同一个人名下的多个证券合并计算。比如你在平安证券有一部分股票、在长江证券也有一部分股票,计算额度时会自动把这些股票市值加起来计算。

  4. 申购时间:上海9:30-11:30/13:00-15:00,深圳9:15-11:30/13:00-15:00

  5. 中签后券商会提醒你预留一定现金在股票账户里,到时会自动扣款。等新股上市股票自然发到你账户里了。

假如运气好中了新股,新股上市后怎么卖?新股上市后一般都会连续 N 个涨停(具体几个涨停看人品),等涨停开板了卖出即可。

怎样才能多中新股?一方面是注意风险的情况下尽量顶格申购(申购额度会有一个上限,比如沪市配置 25W 额度后再多配置也没用了,因为对于每只新股每人能申购的最多额度一般来说也不会大于 25W),另一方面是两市配置的市值尽量均衡,有人统计了股票总市值对应的最佳的配置比例,比如有 25W 的人,配置 10W 沪市股票、15W 深市股票是最佳的(通过大量数据计算出的),假如你的钱够多可以考虑多调研下这块,假如钱一般,那么两市配置一样的股票市值就够了,没必要为了打新而打新。

分账户打新的就不多说了,假如你的钱真到了那个级别,你自然会去查清楚。

7. 技术面和基本面

股市里有两大流派。

我们日常说的“看均线”、“量能”、“做波段”等等跟 K 线相关的,都可称之为用技术层面的思维选股,也就是技术面。

而那些喜欢看股票的内在价值,坚信“股价围绕价值上下波动”的人则是用价值相关来判断买入卖出,也就是通过基本面选股,这也可以称之为“价投”(价值投资)。

通过基本面选股的,大家的估值方法各有差异,但核心是一致的,相信好公司必然会有好价格,只是时间问题。

通过技术面选股或者做买入卖出指导的,则各有各的方法了。这个以后会展开说说。

两个流派没有好坏之分,建议新人在学习时不要先入为主,所有东西都可以学一学,相信以后终究会找到适合自己的那套方案。

后记

暂时先说这七个,后面大家有需要再补充,假如还有不明白的可以随时来公众号或者 QQ 群问我。

相信不少朋友会觉得意犹未尽,因为几乎每一点都可以展开成一篇甚至几篇讲了,这里限于篇幅先简单介绍一下,后续的文章会一一讲明。

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