上海证券公司联盟

最被看好十大港股:花旗重申买入吉利目标价45.6元

新浪港股2019-05-28 03:04:20

美银美林:升龙源电力(00916)目标价至9.3元 评级“买入”

  

美银美林报告称,龙源电力(00916)公布首季风电数据,意味产能使用时数同比上升16%,高于该行预测的11%,主要由于3月弃风率由一年前的11%下调至6.7%,加上新增风力发电机使用率上升及风速改善所致。

  

该行将2018年及之后使用率预测上调1.2%,预期2018年之后公司产能使用时数将达2117小时,较公司2008至2017年历史平均高2%,由于有更多新发电机落成,预测上述目标可达成。美银美林上调龙源电力2018及2019年每股盈利预测2.4%及3.6%,目标价由9.1元升至9.3元,维持“买入”评级。该行又称,因新风力发电机的技术优势令其更具效率,以往对于2025年后没有新产能增加的预测可能过份保守。龙源电力今日收盘价为6.77元。

  

德银:行业首选中行(03988)及农行(01288) 评级“买入”

  

德银报告称,2月底,内地银行结构性存款同比急增45%,占新增存款42%。同时,货币市场基金同比也急增105%,两者合共占整体存款10%,相关产品利率达4-6%(1年期定存利率为1.5%)。由于成本较高,意味内银融资压力上升,尤其存款规模不够庞大的银行。相反,四大内地银行、邮储行(01658)及重农行(03618)拥有雄厚的资金实力,应可维持低融资成本,因此,该行继续对依靠存款获得资金的银行持正面看法。

  

该行估计,结构性存款及货币市场基金占比每升1个百分点,预测将拖累整体银行板块税后纯利2.5%。该行称,由于四大行、邮储行(01658)及重农行(03618)客户群及分支网络庞大,预测可受惠资金从表外产品回流。该行称,年初至今,相关内银股价已跑赢恒指11个百分点及其他内地银行7个百分点,首选中国银行(03988)及农业银行(01288),评级均为“买入”,目标价5.5元及4.95元。中国银行今日收盘价为4.19元; 农业银行今日收盘价为 4.42元。

  

大摩:升中国中药(00570)目标价至6.9元 评级“与大市同步”

  

大摩发表报告称,中国中药(00570)去年业绩表现强劲,受惠于其高增长配方颗粒业务,成品药业务表现也好于预期,汤剂业务也经整合。该行上调今年盈利展望,并升2018-2020年每股盈利预测分别4.2%、9.4%及15.7%,今明配方颗粒业务销售增长预测分别为28%及25%,成品药销售今明两年也转趋较健康的10%及8%水平。目标价由4.5元升至6.9元,但由于配方颗粒监管仍存在不确性,故维持“与大市同步”评级。中国中药今日收盘价为6.61元。

  

花旗:预测吉利(00175)本月底推出“领克02” 可成新催化剂

  

花旗发表报告表示,吉利汽车(00175)公布3月销量表现强劲,达12.1万辆同比上升39%(按月升10%),主要受本地销售同比上升38%至11.9万辆所带动,而出口也同比上升1.94倍至1600辆,即吉利首季销售共38.6万辆同比上升39%,达到集团今年销售目标24%,也达该行对全年销售目标23%。

  

该行估计,吉利汽车股价对上月销售数据反映正面,并预期公司于今年4月底在北京汽车展上会推出新型“领克02”,预测可成公司新的催化剂,预测建议零售价每辆介于12万至12.5万元人民币。花旗表示,重申对吉利“买入”投资评级及是行业首选,维持目标价45.6元。吉利汽车今日收盘价为23.45元。

  

瑞信:升ASM太平洋(00522)目标价至153元 评级“跑赢大市”

  

瑞信发表研究报告,维持ASM太平洋(00522)“跑赢大市”评级,目标价由原来的150元上调至153元,认为近日其对TEL NEXX及AMICRA的两宗收购都符合公司并购的三赢策略,能捕捉半导体器件先进封装技术及进入光学通讯市场。

  

瑞信相信,协同效应将在未来12至24个月逐步出现。由于AMICRA的收购已经完成,相信今年的利润率将会有轻微下跌,而NEXX的交易则会在今年底完成。该行又称,今年上半年更好的前景,远期订单改善,提高3D传感应用,以及不断增长的结构性推动都是正面的催化剂,但潜在的配股行动成为短期挑战,而股价在近期科网股疲弱时已有调整,认为这是一个很好的入市机会,将其2018及2019年的每股盈利分别调低1%及调高2%。ASM太平洋今日收盘价为104.3元。

  

交银国际:升绿叶制药(02186)目标价至10元 评级“买入”

  

交银国际上调绿叶制药(02186)目标价,由8.5元升至10元,评级维持“买入”。新目标价等同2019年预测市盈率20倍。

  

该行称,对绿叶2018年持乐观态度,自2018年3月26日绿叶制药公布2017年全年业绩远高于市场预期后,公司股价已经上涨21%。相信市场对公司的增长情况(特别是主要产品力朴素的增长前景)及强劲的在研产品储备看法,更为乐观。尽管力朴素2017上半年增速放缓,但下半年的销售额同比增长30%以上。该行仍认为,近期获批的白蛋白紫杉醇的竞争压力及主要省份医保覆盖可能被取消的风险很小。绿叶制药今日收盘价为9.21元。

  

瑞信:预测华晨(01114)可受惠加征关税 目标价24.5元

  

瑞信发表研究报告,提到中国政府在前日(4月4日)宣布可能会对美国的进口汽车加征25%关税,以反击美国政府于本周二(4月3日)宣布或向中国价值500亿美元的进口货品加征25%关税。而美国作为对中国的最大汽车出口国,去年曾向中国出口价值131亿美元汽车。

  

该行认为,中国政府此举与早前表明降低进口车辆关税的行动相反,认为潜在的关税提高或会加快宝马旗下的X5 SUV于中国在地化生产的决定,而现时此型号是由美国运到中国。另报告引述华晨中国(01114)管理层曾指出,X5在地化生产一事仍在就新工厂位置、产能等作商讨。瑞信维持予华晨“跑赢大市”评级,目标价24.5元。华晨中国今日收盘价为17.12元。

  

德银:预测香港零售增长持续良好 升莎莎(00178)及利福(01212)目标价

  

德银发表研究报告,称访港内地旅客增长强健,2月旅客量同比上升26.3%至528万人次,其中内地客占83.3%,整体而言首两月表现令人鼓舞。因应失业率低,香地消费也维持稳健,加上大湾区的建设,都有助增加商业投资及人员流通。

  

该行称,首两个月,零售销售在货值上升15.7%,货量升13.9%,高于市场预期的7%至8%增幅,相信情况会于3月份,甚至第二季持续,虽然下半年的基数较高,但相信在大湾区的带动下,预测香港消费板块可延续正面势头。德银偏好莎莎国际(00178),目标价由4.39升至4.84元,予评级“买入”;另提升利福国际(01212)目标价,由15元升至16.4元,予评级“买入”。莎莎国际今日收盘价为4.63元; 利福国际今日收盘价为14.12元。

  

花旗:内地券商股首选中信证券(06030) 目标价升至23.7元

  

花旗发表对内地券商报告,当中调整多只券商股目标价,评级续带有“高风险”提示。花旗表示,属其检视范围的内地券商在2017下半年的税后盈利均有25%的同比増长,而2017上半年只有1%同比増长,増长原因包括物业收入増长强劲及成本收入比率(CIR)较低。花旗称,有关券商减少了对经纪业务的依赖,以实现更均衡的增长,对此感到鼓舞,也显示券商对市场周期的敏感度较低。

  

花旗又称,该行仍推介大型券商,认为其能够从各种政策趋势中受益,政策包括通过资本市场开放来促进人民币国际化,同时吸引外国投资者更多使用人民币,以支持大型券商在国际上有更多曝光。此外大型券商也可推动公司IPO实行去杠杆化,承销能力强的券商将受益。该行将券商2018及2019年的税后盈利预测修正0.5%至2.2%,当中考虑最新的经营趋势,并首推中信证券(06030)。中信证券今日收盘价为18.98元。

  

大和:升友邦(01299)目标价至88元 重申“买入”评级

  

大和发表研究报告,称友邦保险(01299)旗下友邦中国今年首两月毛保费收入同比上升43%,整个中国寿险同业则同比同期跌24%,上市同业则整体同比下跌2%。该行预期友邦中国首两个月首年保费收入同比升逾60%,而内地同业同期则取得双位数下跌。

  

该行认为,友邦一方面可抵御内地短期行业逆风,在首年保费收入及代理渠道业务中均可抢占市占率;另一方面,公司于其他市场的稳固营运,可纾缓其新业务价值(VNB)增长的波动性。大和重申友邦“买入”评级,并上调友邦今年VNB同比升幅预测1.7个百分点至26.7%,以分类加总估算计,目标价由86元升至88元。友邦保险今日收盘价为67.8元。




Copyright © 上海证券公司联盟@2017