上海证券公司联盟

九月精选股票组合 海通证券研究所出品

海通证券彩虹俱乐部2019-05-16 03:57:16

导读

八月产业资本持续增持地产龙头、国企改革步伐加快、深港通公布等成为市场焦点。沪深指数先扬后抑,沪指月中两根大阳线突破市场焦灼重回3050点之上,下半月指数持续窄幅震荡。8月上证综指上涨3.56%、深综指涨4.70%、创业板指涨3.27% ,海通八月精选组合本月上涨1.93%。海通组合8月份表现未能跑赢上证指数,但有部分个股表现优异:宝硕股份、恒逸石化、兖州煤业和神州数码8月分别上涨12.47%、11.39%、10.48%和8.21%。


上市公司半年报收官,整体来看,上市公司上半年整体营收增长3.38%,净利润增速4%左右。把年报亮点依然不少,如传统产业盈利改善,新兴领域继续维持高增长,“国家队”整体增持等。海通策略认为9月宏观政策环境仍相对平稳,10月后变数开始增加。国内外政策处于阶段性偏松期、国企改革推进的逻辑背景没变,市场仍在可为期,中期仍是震荡市。震荡市里寻找绩优股。


研究所9月精选组合推荐:金禾实业、华斯股份、宝硕股份、盘江股份、亚太股份、大港股份、云赛智联、神州数码、新海宜、浙江鼎力、中天能源、小商品城、人福医药、盛屯矿业、利欧股份、派思股份、新洋丰、和佳股份。



一、九月精选组合编制说明

1)九月重点推荐股票组合:金禾实业、华斯股份、宝硕股份、盘江股份、亚太股份、大港股份、云赛智联、神州数码、新海宜、浙江鼎力、中天能源、小商品城、人福医药、盛屯矿业、利欧股份、派思股份、新洋丰、和佳股份。

二、八月精选股票组合表现回顾

1)海通八月精选组合本月共上涨1.93%,同期上证综指上涨3.56%、创业板指上涨3.27%

2)海通精选组合本周(08.29-08.31)下跌0.25%,同期深证综指上涨0.48%、中小板指上涨0.27%

3)海通精选组合本月涨幅居前的是宝硕股份(+12.47%)、恒逸石化(+11.39%)和兖州煤业(+10.48%)。

证券简称

股票代码

8月以来

涨跌幅

829-31

涨跌幅

宝硕股份

600155.SH

12.47%

1.77%

恒逸石化

000703.SZ

11.39%

-0.26%

兖州煤业

600188.SH

10.48%

1.63%

神州数码

000034.SZ

8.21%

-0.29%

美盛文化

002699.SZ

5.95%

-0.56%

深证综指

399106.SZ

4.70%

0.48%

中海达

300177.SZ

3.90%

-1.87%

上证综指

000001.SH

3.56%

0.49%

中小板指

399005.SZ

3.34%

0.27%

创业板指

399006.SZ

3.27%

0.09%

中国国贸

600007.SH

2.66%

1.87%

沪电股份

002463.SZ

0.00%

-0.56%

精锻科技

300258.SZ

-0.46%

0.73%

派思股份

603318.SH

-2.99%

-1.15%

亿帆鑫富

002019.SZ

-3.57%

-1.33%

华谊嘉信

300071.SZ

-3.93%

-1.38%

金禾实业

002597.SZ

-4.05%

-3.55%

春秋航空

601021.SH

-4.31%

-2.90%

重庆百货

600729.SH

-6.84%

4.14%

资料来源:WIND,海通证券研究所

三、九月份精选股票组合(831日发布)

(本组合股票根据海通证券研究所九月份各行业76只重点股票,结合海通策略及市场状况精选而得)

公司

名称

股票

代码

投资亮点

分析师

金禾

实业

002597.SZ

年初以来整个甜味剂市场受生产安全问题或环保问题影响,供给端持续收缩。在糖价上涨和供给端收缩双重因素影响下,具有代糖作用的甜味剂产品提价预期较为强烈,公司安赛蜜和三氯蔗糖产品直接受益。另外,竞争对手受安全事件影响短期难以恢复,甲、乙基麦芽酚产品量价齐升。公司今年以来多款精细化工产品量价齐升,再加之子公司拆迁清算确认超8000万非经常性收益,预计16年业绩增速靓丽。

闻宏伟

华斯

股份

002494.SZ

公司目前实现了微博粉丝、红人数据挖掘(优舍科技)、红人运营(未来时刻)、后端对接(供应链)与变现(微卖)的闭环。微卖、未来时刻等优质标的的投资,表现出公司布局社交电商的信心与决心,彰显公司优质资源获取能力。预计公司在社交电商领域的布局将持续推进。定增已获证监会通过,定增底价14.31元,目前溢价较小,具有安全边际。

于旭辉、唐苓、梁希

宝硕

股份

600155.SH

华创证券曲线上市,流通市值小,弹性大。公司控股贵州金交所及酒交所,在非标业务和互联网投行方面曲径通幽。公司自营主要以固定收益为主,受A股波动性较小,历年投资收益率较高。

孙婷、何婷

盘江

股份

600395.SH

1)有定增方案;(2)贵州省小煤矿多,去产能幅度大,公司显著受益;(3)焦煤公司,业绩改善显著,前期涨幅相对较小。

吴杰、李淼

亚太

股份

002284.SZ

国内制动系统龙头,且具备EABSESCADAS、新能源汽车核心部件等高端优势产品、部分已逐渐进入放量期。通过外延式拓展,形成前向启创(摄像头、ADAS)、杭州智波(毫米波雷达)、苏州安智(集成)、钛马科技(车联网)等最全面布局,并与奇瑞、北汽研究总院、东风小康达成同步开发协议,产业化落地速度全市场最快;看好公司在无人驾驶领域的长期成长性。

邓学

大港

股份

002077.SZ

1)收购艾科,转型集成电路测试。集成电路专业测试服务行业门槛高,近几年艾科60%左右的毛利率,30%左右的净利率,盈利能力傲视整个产业链。(2)从产业趋势看,专业化分工是必然结果,独立专业测试行业大有前途。(3)从需求上看,国内独立测试服务需求也随之大肆扩张。(4)艾科在南京拿到的300亩土地紧密相邻即将开工的台积电厂房。(5)大港的军工产业布局:控股子公司已获得武器装备科研生产单位三级保密资格,激光测距仪产品明年有望开始在战斗机上列装。

陈平

云赛

智联

600602.SH

资产重组后云计算等新业务架构更有吸引力和成长性,作为仪电集团重要IT资产整合平台,同时也是上海混合制国企改革标杆,“IaaS+PaaS+SaaS综合云服务和智慧城市解决方案供应商。

郑宏达

神州

数码

000034.SZ

作为国内最大分销商,神州数码渠道优势一枝独秀。公司收购云科服务,转型“云生态”建设,目前云科服务已与IBM、微软、思科、OracleAdobeSalesforce等达成合作和共识,提供从IaaS SaaS完整的云生态系统。收购完成后,上市公司的云计算转型将正式拉开序幕,开始“登云”之旅,发展潜力巨大。

朱劲松

新海宜

002089.SZ

1)弹性大的新能源整车产业链最优,牌照、推广目录、渠道等塑造较高护城河,长期投资价值最大。新海宜并购陕西通家、江西迪比科,短期打造电动物流整车龙头,后续推出电动MPVSUV、乘用车等,长期塑造新能源汽车产业集团,2020年目标产值500亿。(2)陕西通家16-17年承诺业绩1.5亿、4.0亿,目前在手订单超4万辆,规划销量1.5万辆、4万辆,单车利润规划1万元/辆,相对保守,存在翻倍空间;江西迪比科16-18年承诺业绩7900万、1.3亿、1.9亿;(3)后续将逐渐剥离传统通信及LED业务,保留量子通信及软件业务,贡献业绩有望上升;(4)目前市值对应201723倍估值,估值便宜。

周旭辉

浙江

鼎力

603338.SH

高空作业车国内存量较低,租赁保有量只有3万台,而美国租赁保有量大约50万台,行业还处于放量增长初期。公司是全球高空作业平台领导者之一,其国内客户涵盖了中国几乎所有租赁商。公司前期并购magni,产品储备丰富,我们看好公司的海外市场拓展战略和国内市场品牌建设战略。

耿耘

小商

品城

600415.SH

公司专业经营小商品批发市场,集聚了丰厚资源,当前正依托国家战略红利,加速汇聚人才和创新机制,向线上线下融合、诚信可靠的B2R内外贸流通大平台转型,预计“义乌购”平台三年交易额超千亿,并推进金融、物流、数据等增值服务,流量变现价值巨大。近期公司一区东扩租金市场化已落地,凸显治理机制顺畅和政府大力支持,未来存量市场租金市场化可期,将触发实体价值回归,并将迎来诉求更强、动作更大、速度更快的转型新阶段。

汪立亭

人福

医药

600079.SH

1)制剂出口迎来拐点,公司从国内药企向世界性公司蜕变迈出重要一步。(2)医疗服务布局逐渐丰满,目前已经收购/新建12家医院,初步形成产业集群。(3)麻药拓展多科室业务,利润增速有望好转。

余文心

盛屯

矿业

600711.SH

产业链金融加矿山采选,双主业并重格局。公司稳步发展矿山采选业务,不断拓展产业链金融服务。在201656月多管齐下,打造公司双主业并重格局。携手华友钴业,助力非洲开发。公司于201510月公告与华友钴业准备出资5亿元成立盛屯国际供应链有限公司,双方出资比例分别为70%30%,合资公司于20162月已经成立。合作将帮助华友钴业等国内有色金属企业开发非洲矿山资源,也有利于公司将供应链金融业务提升到新高度。

施毅、刘博、田源

利欧

股份

002131.SZ

数字营销+互动娱乐;低估值业绩稳行业龙头。

钟奇

派思

股份

603318.SH

公司2月股权激励力度大,解锁要求高,展现了管理层对公司的信心;公司布局分布式天然气行业,市场需求空间可达万亿;通过收购海外燃气轮机公司,独立自主掌握中小燃气轮机核心技术,也是分布式天然气行业最稀缺技术。

张一弛

新洋丰

000902.SZ

复合肥行业旗舰企业,收购江苏绿港切入现代农业服务,预计业绩有望超预期。

刘威

和佳

股份

300273.SZ

公司未来十年将坚持“3+2发展规划。在深耕医疗器械主业基础上,重点发展康复产业、医疗信息化以及对县级医院的整体改造建设。随着分级诊疗制度逐渐下沉,公司主业如医院整体建设、医疗信息化等均对标制度推行带来的基层医院改建需求,未来业绩可期。

张宇

中天

能源

600856.SH

1)天然气全产业链布局,规模扩大,业绩提升;(2)申请非公开发行,延伸LNG产业链的同时扩展油气上游业务;(3)截至2016年上半年New Star公司和Long Run公司合计拥有地质储量(OOIP)超过24亿桶油当量,产量超过3.92万桶油当量/天,油价反弹过程中业绩弹性大。

邓勇

资料来源:海通证券研究所

【备注】(1)本组合根据海通证券研究所九月份各行业76只重点股票,结合海通策略及市场状况精选而得;(2)投资者要详细了解公司的基本面情况,请查阅分析师相关的证券研究报告。

【风险提示】(1)市场出现系统性风险;(2)公司的基本面发生变化,业绩不及分析师预期;(3)市场结构性变动带来相关行业估值的波动。

四、九月份各行业重点推荐股票一览表(831日发布)

(注:计算PB的净资产数据来自最新一期财报)

公司

名称

股票

代码

EPS(元)

PE

PB

15

16E

17E

15

16E

17E

贵州茅台

600519.SH

12.34

13.91

15.43

24.8

22.0

19.8

6.3

重庆啤酒

600132.SH

-0.14

0.58

0.72

-114.6

27.7

22.3

6.8

燕京啤酒

000729.SZ

0.21

0.25

0.31

35.5

29.8

24.1

1.7

金禾实业

002597.SZ

0.38

0.77

0.84

39.1

19.3

17.7

3.9

五粮液

000858.SZ

1.63

1.80

2.08

21.3

19.3

16.7

3.1

美盛文化

002699.SZ

0.28

0.50

0.71

128.9

72.2

50.8

13.4

华斯股份

002494.SZ

0.05

0.06

0.19

313.4

261.2

82.5

3.9

新野纺织

002087.SZ

0.19

0.32

0.43

49.8

29.0

21.7

2.1

宝硕股份

600155.SH

0.47

0.45

0.52

35.6

37.2

32.2

25.2

同花顺

300033.SZ

1.78

2.42

3.3

38.3

28.2

20.7

17.5

晨鸣纸业

000488.SZ

0.53

0.86

0.98

16.8

10.3

9.1

1.0

盘江股份

600395.SH

0.01

0.14

0.31

630.7

63.1

28.5

2.6

兖州煤业

600188.SH

0.17

0.24

0.34

70.3

51.2

36.1

1.5

潞安环能

601699.SH

0.01

0.11

0.23

595.7

75.8

36.3

1.4

欧菲光

002456.SZ

0.46

0.87

1.30

82.0

43.4

29.0

6.2

精锻科技

300258.SZ

0.35

0.69

0.95

43.3

21.9

15.9

4.5

亚太股份

002284.SZ

0.19

0.25

0.32

94.3

71.7

56.0

5.1

联创电子

002036.SZ

0.27

0.44

0.61

94.7

58.1

41.9

10.1

七星电子

002371.SZ

0.11

0.33

0.46

380.2

126.7

90.9

5.2

大港股份

002077.SZ

-0.04

0.15

0.2

-488.5

130.3

97.7

3.0

云赛智联

600602.SH

0.12

0.19

0.25

98.3

62.1

47.2

4.7

神州泰岳

300002.SZ

0.18

0.25

0.33

59.3

42.7

32.4

4.3

赢时胜

300377.SZ

0.21

0.36

0.56

200.1

116.7

75.0

5.0

光迅科技

002281.SZ

1.16

1.65

2.41

54.5

38.3

26.2

4.9

神州数码

000034.SZ

0.6

0.69

0.87

51.5

44.8

35.5

8.1

新海宜

002089.SZ

0.20

0.34

0.80

91.7

53.9

22.9

6.6

中通客车

000957.SZ

1.35

1.19

1.53

14.4

16.4

12.7

5.1

数源科技

000909.SZ

0.10

0.21

0.35

194.2

92.5

55.5

7.7

浙江鼎力

603338.SH

0.83

1.04

1.48

55.8

44.5

31.3

7.6

巨星科技

002444.SZ

0.47

0.57

0.67

37.4

30.9

26.3

3.7

豪迈科技

002595.SZ

0.81

0.98

1.22

25.7

21.2

17.1

5.2

中天能源

600856.SH

0.21

0.30

0.46

49.1

34.4

22.4

5.6

南宁糖业

000911.SZ

0.18

0.18

0.585

128.7

128.7

40.6

5.5

天邦股份

002124.SZ

0.173

0.7327

1.266

68.7

16.2

9.4

6.1

小商品城

600415.SH

0.126

0.2571

0.39

57.0

28.0

18.5

4.1

鄂武商A

000501.SZ

1.35

1.62

1.87

14.1

11.7

10.2

2.0

欧亚集团

600697.SH

2.04

2.22

2.51

16.0

14.7

13.0

2.7

人福医药

600079.SH

0.51

0.69

0.89

41.6

30.7

23.8

3.5

爱尔眼科

300015.SZ

0.42

0.57

0.77

84.1

62.0

45.9

14.7

盛屯矿业

600711.SH

0.09

0.12

0.14

88.6

66.4

56.9

3.1

长方集团

300301.SZ

0.15

0.17

0.20

60.5

53.4

45.4

3.2

皖新传媒

601801.SH

0.44

0.50

0.64

28.2

24.8

19.4

3.8

利欧股份

002131.SZ

0.15

0.60

0.82

126.6

31.7

23.2

4.8

金海环境

603311.SH

0.25

0.34

0.46

95.2

70.0

51.7

8.3

派思股份

603318.SH

0.16

0.11

0.15

92.3

134.3

98.5

12.3

新洋丰

000902.SZ

0.57

0.70

0.84

23.0

18.7

15.6

3.5

永利股份

300230.SZ

0.50

0.95

1.60

61.5

32.4

19.2

3.2

新和成

002001.SZ

0.37

1.63

1.75

62.4

14.2

13.2

3.4

长海股份

300196.SZ

1.01

1.41

1.82

42.4

30.4

23.5

4.2

伟星新材

002372.SZ

0.62

0.78

0.94

26.2

20.8

17.3

5.5

太阳纸业

002078.SZ

0.26

0.39

0.47

22.3

14.9

12.4

2.1

大亚科技

000910.SZ

0.6

0.73

0.83

29.7

24.4

21.5

3.9

和佳股份

300273.SZ

0.13

0.33

0.38

155.1

61.1

53.1

6.8

东方锆业

002167.SZ

-0.45

-0.08

0.02

-22.8

-128.5

514.0

6.2

东百集团

600693.SH

0.05

0.24

0.32

137.2

31.4

23.5

3.7

万里扬

002434.SZ

0.42

0.29

0.53

34.1

49.4

27.0

6.3

华夏银行

600015.SH

1.77

1.84

1.90

5.9

5.7

5.5

0.8

中信银行

601998.SH

0.84

0.88

0.92

7.5

7.1

6.8

1.0

隧道股份

600820.SH

0.47

0.54

0.60

20.7

18.0

16.2

1.8

格力电器

000651.SZ

2.08

2.29

2.53

8.5

7.7

7.0

2.6

美的集团

000333.SZ

2.98

3.45

3.96

9.0

7.8

6.8

3.1

黄山旅游

600054.SH

0.40

0.58

0.69

42.7

29.3

24.4

4.1

丽江旅游

002033.SZ

0.47

0.50

0.53

30.2

28.4

26.4

2.8

华意压缩

000404.SZ

0.39

0.43

0.47

25.8

23.4

21.4

2.5

天海防务

300008.SZ

0.15

0.61

0.87

188.1

46.2

32.4

3.8

亿利达

002686.SZ

0.24

0.30

0.35

66.4

53.1

45.5

7.3

艾迪西

002468.SZ

0.01

0.48

1.05

2984

62.2

28.4

13.6

资料来源:上市公司年报,海通证券研究所

【备注】(1)收盘价日期为830日;(2)投资者要详细了解公司的基本面情况,请查阅分析师相关的证券研究报告。

【风险提示】(1)市场出现系统性风险;(2)公司的基本面发生变化,业绩不及分析师预期;市场结构性变动带来相关行业估值的波动。



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