上海证券公司联盟

行业大势再起,机构强烈推荐,翻倍牛股呼之欲出!

火星研报2019-04-14 14:43:45


狗年果然有点旺,今日两市双双跳空,走出大幅反弹走势,实现狗年开门红。


盘中个股普涨,其中火星君昨日分享的用友网络今天成功涨停,在2月13日年前给大家分享的格林美也收获涨停,而2月12日分享的天虹股份今日再次大涨5.93%。之前多次分享的首旅酒店以及中国国航等,今日也都有相当亮眼的表演。


当然,在明显的缩量大涨之下,相信大家关心的还是后市将如何表现?火星君为你带来中信证券的观点:


从三个方面看,市场存在反弹基础。具体如下:


从已公布的1月份经济数据来看:进出口再度超预期,PMI有所回落但仍在荣枯线上方,代表基建与房地产需求的重卡挖机销量同比仍有亮眼增幅。


从市场资金面来看:考虑到历年年前资金惯性流出、年后资金惯性回流的季节性特征明显,春节后市场资金面有望得到改善,并将为A股节后的表现增光添彩。


从政策面来看:春节后A股市场往往将迎来利好政策密集发布期、亮眼年报密集披露期等重要时间窗口,为节后A股整体上走强提供强劲的支撑。


综合分析认为,短期市场的走势将继续保持相对乐观的趋势来展开,但是在操作上,并不是任何个股都具备中长期的操作机会。


建议投资者继续保持投资的耐心,对前期涨幅较高的品种及时逢高减仓;而最近超跌,且具备业绩+政策等个股可保持低吸!


1增速与估值匹配度高,这一行业大势再起,龙头为王(天风证券)


今日钴相关个股大涨,锂电池概念表现不错,新能源汽车产业链似乎野火烧不尽,春风吹又生。天风证券认为,锂电设备公司大势将起,龙头值得关注,具体理由如下:


1. 估值回归:


锂电设备龙头公司普遍回调45%以上,而同期沪深300仅下跌 6.89%。伴随着最大的政策不确定性因素落地,当前时点,锂电设备板块对应2018年预测净利的估值水平回到了一年最低位置,整体估值水平为 22.89X,板块PEG水平低于0.5。市场悲观情绪消化已较为充分,增速与估值匹配度高。



2. 2018 年补贴政策相比预期更加温和:


将政策细则与2017 年政策、2018年网传政策进行了对比,认为补贴退坡已经反应在前期大幅调整之中,此次政策存在多处超预期之处,体现国家相关部委对于新能源汽车坚定不移的推动力度。



3.龙头企业扩产势不可挡:


1)中游向龙头集中的趋势仍在强化:


对比2018年第一批推荐目录与2017年推荐目录情况,发现CR5已由71%提升至79%,其中宁德时代的份额由36%继续提升至49%,但行业第2至第5的位置仍然处于激烈的争夺之中,比亚迪、国轩、沃特玛、国能、亿纬锂能、中信国安盟固利等目前来看优势相对明显。



2)2018年行业龙头完全没有放慢其扩张的步伐:


龙头扩产计划合计达到32GWH,相较于2017年而言新增15GWH。
其中,CATL会按照每年8GWH 的速度来走,时代上汽去年新增的4-8GWH今年设备将入场,比亚迪的投资者交流公告中明确了2018年将扩产10GWh、达到26GWh,与之前市场的一致预期是一致的。


3)设备企业未来仍有广阔的扩产空间:


预计到2020 年全球新能源车销量占汽车总销量比例达到5%左右的渗透度;全球电池龙头,国内包括 CATL、时代上汽、比亚迪、国轩等,国外包括 LG、三星 SDI、松下、SKI Innovation 等,对于锂电市场的供应占比在2017年为70%,2018年达到75%,之后提升至80%。



对于设备企业而言,2018年龙头演化逻辑将更为明确。天风证券首推先导智能(300450),看好在龙头企业供应体系中占比提升的科恒股份(300340)赢合科技(300457)


2白酒节后低迷?NO!18年白酒之烈火还能更旺(中泰证券)


节前白酒大跌,资金出逃见顶?节后旺季已过,白酒需求骤降?可别小看白酒的烈度!中泰证券就鲜明表态:白酒大周期才刚开始,18年将有全新更硬的白酒投资逻辑!


1.茅台生肖酒大涨,激活高档酒投资属性:

茅台酒具备商品和金融(投资)双重属性,茅台的生肖酒金融属性更为强烈。茅台一批价可以作为白酒板块的先行指标,茅台生肖酒可以作为茅台酒的先行指标。



2.精神消费崛起,刺激品牌酒的需求:


中泰证券认为,食品饮料的消费分为物质消费和精神消费两种!在新的时代,比起金钱和物质,更重要的是精神层面的充实感。少喝酒、喝好酒已成为核心的消费理念。精神消费的崛起将刺激高档酒的旺销。


3.EPS (每股收益)确定性增长,是18年投资白酒的核心逻辑!


17 年大涨之后白酒估值再度上升空间有限,其投资的核心转变为 EPS 的增长。当下白酒进入需求周期和库存周期双共振的阶段,价格有望继续上涨!春节前的优秀表现奠定了一季报良好的基础,板块有望享受确定性溢价;春节之后渠道的反馈、春季糖酒会、一季报等,都将有望成为白酒股正面的催化剂。


4.投资策略:下跌低吸为主,以高端品牌酒为佳!


重点关注确定性标的。确定性的背后是品牌力,推荐高端白酒贵州茅台(600519)、五粮液(000858);次高端洋河股份(002304)、泸州老窖(000568)!



3四大优势无与伦比,未来仍有翻倍空间,机构强烈看好这只股(海通证券)


今天火星君为大家精选了一只海通证券重磅推荐的品种:三安光电(600703)。


之前的文章中火星君也曾提到过这只个股,这次海通证券研究员继续坚定看好:公司龙头低位将不断强化,化合物半导体和MicroLED将打开公司新成长空间,未来将借助国家力量打造全球化合物半导体龙头。


1. LED 景气复苏,中小企业已大量退出,龙头公司深度受益:


公司LED 芯片市场份额遥居第一,2010~2015 年中小企业大批倒闭、行业份额向龙头集中。小间距 LED 和照明灯需求的旺盛使得2016年开始行业供需发生逆转,景气复苏周期来到。三安光电在其他 LED 龙头企业营业利润率持续走低的情况下依然保持稳中向好的态势,并且扩产势头强劲。



2. 深度布局 GaAs (砷化镓)和 GaN(氮化镓),化合物半导体获利在即:


随着 5G 时代的到来,手机中的GaAs 器件数量将成倍增加。2019 年 GaN 半导体器件市场规模将达 22亿美元,未来将维持 20%以上的年均增速。公司 2017 年 12 月新签署了 333 亿元扩产计划,着力布局高端 GaAs/GaN 半导体,如若项目按照计划顺利达产,有望实现 270 亿元/年的收入规模。


3. 公司已与三星公司签订大额排他性订单,业绩确定性高:

全资子公司厦门三安光电与三星电子签订了《预付款协议》,3年内排他性地供应给三星电子由其产线所生产协议约定的 LED 芯片。三星意图是首先将 Micro LED 技术用于影院 LED 屏,再向其他领域推广。以全球 16万个电影屏幕为基准,测算得到仅 MicroLED 电影屏幕的潜在市场约为 480 亿元左右。


而如果未来 10%的大尺寸显示用上 Micro LED 技术,则一年需要 1800 万片的 LED 外延片,若达到 50%则需要 9100 万片(公司现有产能为2400 万片),有望会极大提升 LED 芯片行业的总需求量,为公司和行业打开一片蓝海市场。


4.国家“大基金”扶持,目标全球化合物半导体龙头。


国家集成电路产业投资基金目前合计持有三安光电 11.30%股权,为第二大股东。公司同时与华芯投资(大基金的唯一管理机构)、国开行、三安集团约定四方建立战略合作关系,大力支持公司发展以 III-V 族化合物半导体为重点的集成电路业务。



行业龙头、技术领先,订单保障、国家站台,坐拥这四大优势,难怪海通证券会在新年伊始就大力推荐这只股票。


用精炼的语言阐述研报的精华,如果你觉得火星君够专业,欢迎大家点赞并转发,你的每一次转发,都是对我们最大的支持!

免责声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议!

火星研报,史上最好的草根研报,没有之一。一个集研报,智慧,交流一体的公众号,每天集合数百篇研报精华,凝结数十位研报专员逻辑信息,只为给你看的懂有效的信息。每天充电5分钟,胜过看盘2小时。

Copyright © 上海证券公司联盟@2017