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平安银行零售大跃进 拨备水平直逼监管红线【37° | 新浪财经】

新浪金融2018-11-08 13:23:11


作为A股第一家公布年报的银行,平安银行2017年报可用八个字简单概括——零售激进、对公萎缩。

 

2017年,平安银行零售业务以24%的资产占比,贡献了44%的收入与68%的利润。平安零售转型来势凶猛,颇有追赶招行之势。

 

平安集团2012年并购原深发展银行后,按照马明哲给平安银行拟定的“三个阶段”,2017年正是第二阶段的起点,对应的目标是“对公与零售业务并重,协调发展,并进入股份制银行第一梯队”。现在来看,去年平安银行内部资源倾斜明显,全力支持零售,逐渐压缩对公。


零售激进转型

贡献近七成利润 对公业务萎缩

 

整体来看,平安银行2017年业绩较为平缓,盈利指标乏善可陈。

 

2017年末,平安银行总资产约3.25万亿元,同比增长10%。;营业收入1057.86亿元,略降1.79%。如果还原营改增前的营收,则为增长1.67%;归属股东净利润231.89亿元,微增2.61%,这也是2012年平安银行与原深发展银行合并后,净利增速最低的一年。

 

但如果聚焦到零售业务则数据全面飘红,零售转型成效显著。

 

2017年,平安银行零售业务营业收入467亿元,同比增长42%,在全行营业收入中占比为44%;零售业务净利润157亿元,同比增长68%,在全行净利润中占比为68%。

 

具体来看,2017年末, 1)平安银行零售客户资产1.09万亿元,同比增长36%;2)零售客户数6990万户,同比增长33%;3)私财、私行达标客户分别增长33%、39%;4)信用卡流通量突破3800万张,增长50%。

 

零售业务全面开花得益于资源的大力倾斜,与之对应的是对公业务的全面萎缩。对公贷款从2016年末的9348亿下降到8552亿,同比锐减8.52%。从存款方面来看,企业存款仅同比增长0.4%,虽然零售端存款同比猛增近27%,但鉴于基数较小,难以抵挡储蓄下滑的趋势。


净息差持续收窄

拨备水平直逼监管红线

 

尽管零售业绩高歌猛进,平安银行2017年报仍有不少值得担忧的地方。

 

首先,净息差环比下降,持续收窄。

 

2017年底,平安银行净息差为2.37%,同比下降0.38个百分点。对此,年报称受市场因素影响,计息负债成本率环比提升,导致存贷差、净利差、净息差环比下降。根据银监会披露的数据显示,去年四季度商业银行净息差平均水平为2.10%。虽然平安银行净息差位于平均水平之上,但持续收窄趋势难挡。

 

第二,不良核销大幅增加,拨贷比与拨备覆盖率直逼监管红线。

 

相比较于2016年,平安银行2017年核销不良贷款约392亿元,同比大增30.91%。不良贷款率为1.70%,微降0.04个百分点。值得注意的是,拨贷比2.57%,较上年末下降0.14个百分点;拨备覆盖率151.08%,较上年末下降4.29个百分点。

 

尽管2月底银监会大幅下调拨备红线,按照一行一策原则,将明确单家银行的贷款损失准备监管要求。但若按照此政策前的监管要求,商业银行贷款拨备率与拨备覆盖率的最低要求分别为2.5%、150%,这意味着平安银行2017年底的拨备水平直逼监管红线。

 

此外,业务及管理费用增长较快。

 

2017年平安银行业务及管理费316亿元,同比增长13%。其中,员工费用158亿元、同比增长24%;一般业务管理费用111亿元,同比增长3%;折旧摊销和租金支出为47亿元、同比增长5%。中泰证券戴志锋分析指出:“业务及管理费上升较多,预计与科技投入及业务激励模式高成本有关。”


37°——不偏不倚,如实报道


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本文编辑:温小鑫


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