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证监会:制造巨头,富士康要来A股了

半导体行业联盟2019-04-26 06:28:16

  

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2月9日晚间,证监会官网挂出了富士康工业互联网股份公司首次公开发行股票招股说明书。富士康拟在上海证券交易所上市,这也意味着,有着全球最大代工厂称号的企业要上市了, 市值有望超过5000亿。

富士康股份招股说明书显示:鸿海精密100%控股的子公司中坚公司是富士康股份的大股东,持有41.14%的股份,并通过全资子公司深圳富泰华、郑州鸿富锦间接持有发行人27.9962%的股份,合计控制发行人69.1405%的股份,为发行人的控股股东。 

实际上,早在2017年12月份,在台湾股市上市的鸿海精密,就披露了富士康要上市的信息。鸿海精密精密在台交所公告,董事会通过子公司富士康工业互联网股份有限公司首次公开发行人民币普通股股票,并申请在上海证券交易所上市提案。而后2018年1月31日,鸿海举行股东临时会,股东大会批准富士康工业互联网的上市计划。

业内人士指出,富士康股份预计将成为中国台湾上市公司分拆资产A股上市首例,按照证券会目前发审节奏,富士康股份有望在6个月内上发审会。

富士康股份现股本177亿股,且业绩优良,按发行17.7亿股A股,总股本约195亿股,成功上市后,比照目前行业平均市盈率,较合理股价33元,市值有望达6435亿元,从而成为A股市值最高的外商控股上市企业,而部分员工也持股,市值有望达86亿元。

富士康股份无实控人

招股书显示,中坚公司直接持有富士康股份41.1443%的股份,并通过全资子公司深圳富泰华、郑州鸿富锦间接持有富士康股份27.9962%的股份,合计控制发行人69.1405%的股份,为富士康股份的控股股东。

中坚公司成立于2007年11月29日,注册地为中国香港,授权股本和已发行股份均为3119535.7374万股,每股面值1港元,Best Behaviour Holdings Limited持有其全部股权。中坚公司的主营业务为投资控股。

截至2017年12月31日,中坚公司总资产为31.973848亿美元,净资产为31.973834亿美元。中坚公司为一家投资控股型公司,由中国台湾鸿海精密间接持有其100%的权益。

鸿海精密系中国台湾证券交易所上市公司(2317.TW),成立于1974年2月20日,1991年上市,实收资本为新台币1732.8738262亿元。

鸿海精密董事长为郭台铭,经营业务主要包括资讯产业、通讯产业、自动化设备产业、光电产业、精密机械产业、汽车产业以及与消费性电子产业有关的各种连接器、机壳、散热器、组装产品和网络线缆装配等产品的制造、销售与服务。

因鸿海精密不存在实际控制人,故而富士康股份不存在实际控制人。

60多家iPhone供应链子公司打包上市

去年12月13日,鸿海精密在中国台湾证交所公告,董事会通过子公司富士康工业互联网股份有限公司首次公开发行人民币普通股股票,并申请在上海证券交易所上市提案。

富士康工业互联网公司主要从事各类电子设备产品的设计、研发、制造与销售业务。在过去大半年,富士康将诸多子公司的股权辗转腾挪注入这一平台。IPO招股书显示:目前富士康工业互联网公司直接或间接持有31家境内子公司和29家境外子公司。

根据财新网报道,在这60家企业中,有9家主营业务范围涉及手机零部件的生产,均可视为iPhone产业链上的企业。这9家企业全部位于中国大陆,分别为:河南裕展、郑州富泰华、鹤壁裕展、济源富泰华、山西裕鼎、晋城富泰华、武汉裕展、深圳裕展、廊坊裕展。此次公司上市募集资金用途为工业互联网平台构建、5G及物联网互联互通解决方案等。此次为富士康互联网公司IPO保荐的机构为中金公司。

为使富士康工业互联网公司顺利上市,富士康旗下最大的苹果手机代工厂,即以手机组装为主业的鸿富锦精密电子(郑州)有限公司(下称郑州鸿富锦)没有纳入上市资产包。根据《郑州日报》报道,2016年,郑州鸿富锦智能手机产量达到1.26亿部,占全球智能手机产量的大约十分之一。

这一安排旨在避免同业竞争。在鸿海精密旗下,香港上市公司富智康的主营业务包括手机组装,因此郑州鸿富锦没有被“装”入富士康工业互联网公司。

总市值有望达到6000多亿元

截至2017年12月31日,富士康股份共有员工26.9049万人,2017年年末总资产1485亿元,其中净资产281亿元。

富士康股份全资及控股境内子公司共31家,全资及控股境外子公司共29家,发行人不存在直接持有股份或者权益的参股企业。

富士康股份2015年营业收入2727.99亿元,归属母公司股东净利润143.5亿元,2016年营业收入2727.12亿元,归属母公司股东净利润143.6亿元。

而富士康股份2017年营业收入3545.43亿元,归属母公司股东净利润158.67亿元,同比分别增长30.01%、10.45%。

长江证券投资顾问邹朝富认为,富士康股份2017年每股收益约0.90元,按照发行A股占发行后总股本的10%,即17.726亿股,发行后总股本约195亿股,富士康股份每股收益约0.81元。

按照目前A股市场电子设备及服务行业加权平均市盈率约40.9倍,富士康股上市后较合理的股价约33元。那么,富士康股份总市值将达6435亿元,成为A股市值最高的外商控股上市企业。

2月9日东方财富网A股市值排名显示,中国人寿7008亿元列第10,中国神华4596亿元列第11位,富士康股份6435亿元市值介于两者之间。

硬伤:成立时未满3年

根据国家企业信用信息公示系统显示,富士康工业互联网公司原名福匠科技(深圳),成立于2015年,注册资本为177.2577亿余元,该公司董事长为毛渝南,是鸿海精密的五名董事之一。股东为两名法人,鸿海集团下属公司机器人控股有限公司持股75%、鸿富锦精密工业(深圳)有限公司持股25%,这两名股东的实际控制人均为鸿海精密。 这里有一条硬伤,我国《首次公开发行股票并上市管理办法》第九条规定“发行人自股份有限公司成立后,持续经营时间应当在 3 年以上,但经国务院批准的除外”。按照上述办法规定,富士康应向国务院申请批准。

以往,未满3年申请上市获豁免批准大多是国资控股的企业,而且都在十几前。不过富士康的上市符合国家制造业升级的大战略,申请豁免获得批准问题不大!而且很可能事先已经沟通过了。

2017年,鸿海增持福匠科技103.9亿元人民币后并将后者改名为富士康工业互联网公司,并将其定位于工业互联网。招股书显示,富士康工业互联网公司2017年归属于母公司股东的净利润为158.68亿元,2016年为143.66亿元。

(综自中国基金报、重庆商报、财新网报道)

官网挂出了富士康工业互联网股份公司首次公开发行股票招股说明书。富士康拟在上海证券交易所上市,这也意味着,有着全球最大代工厂称号的企业要上市了, 市值有望超过5000亿。

富士康股份招股说明书显示:鸿海精密100%控股的子公司中坚公司是富士康股份的大股东,持有41.14%的股份,并通过全资子公司深圳富泰华、郑州鸿富锦间接持有发行人27.9962%的股份,合计控制发行人69.1405%的股份,为发行人的控股股东。

实际上,早在2017年12月份,在台湾股市上市的鸿海精密,就披露了富士康要上市的信息。鸿海精密精密在台交所公告,董事会通过子公司富士康工业互联网股份有限公司首次公开发行人民币普通股股票,并申请在上海证券交易所上市提案。而后2018年1月31日,鸿海举行股东临时会,股东大会批准富士康工业互联网的上市计划。

业内人士指出,富士康股份预计将成为中国台湾上市公司分拆资产A股上市首例,按照证券会目前发审节奏,富士康股份有望在6个月内上发审会。

富士康股份现股本177亿股,且业绩优良,按发行17.7亿股A股,总股本约195亿股,成功上市后,比照目前行业平均市盈率,较合理股价33元,市值有望达6435亿元,从而成为A股市值最高的外商控股上市企业,而部分员工也持股,市值有望达86亿元。

富士康股份无实控人

招股书显示,中坚公司直接持有富士康股份41.1443%的股份,并通过全资子公司深圳富泰华、郑州鸿富锦间接持有富士康股份27.9962%的股份,合计控制发行人69.1405%的股份,为富士康股份的控股股东。

中坚公司成立于2007年11月29日,注册地为中国香港,授权股本和已发行股份均为3119535.7374万股,每股面值1港元,Best Behaviour Holdings Limited持有其全部股权。中坚公司的主营业务为投资控股。

截至2017年12月31日,中坚公司总资产为31.973848亿美元,净资产为31.973834亿美元。中坚公司为一家投资控股型公司,由中国台湾鸿海精密间接持有其100%的权益。

鸿海精密系中国台湾证券交易所上市公司(2317.TW),成立于1974年2月20日,1991年上市,实收资本为新台币1732.8738262亿元。

鸿海精密董事长为郭台铭,经营业务主要包括资讯产业、通讯产业、自动化设备产业、光电产业、精密机械产业、汽车产业以及与消费性电子产业有关的各种连接器、机壳、散热器、组装产品和网络线缆装配等产品的制造、销售与服务。

因鸿海精密不存在实际控制人,故而富士康股份不存在实际控制人。

60多家iPhone供应链子公司打包上市

去年12月13日,鸿海精密在中国台湾证交所公告,董事会通过子公司富士康工业互联网股份有限公司首次公开发行人民币普通股股票,并申请在上海证券交易所上市提案。

富士康工业互联网公司主要从事各类电子设备产品的设计、研发、制造与销售业务。在过去大半年,富士康将诸多子公司的股权辗转腾挪注入这一平台。IPO招股书显示:目前富士康工业互联网公司直接或间接持有31家境内子公司和29家境外子公司。

根据财新网报道,在这60家企业中,有9家主营业务范围涉及手机零部件的生产,均可视为iPhone产业链上的企业。这9家企业全部位于中国大陆,分别为:河南裕展、郑州富泰华、鹤壁裕展、济源富泰华、山西裕鼎、晋城富泰华、武汉裕展、深圳裕展、廊坊裕展。此次公司上市募集资金用途为工业互联网平台构建、5G及物联网互联互通解决方案等。此次为富士康互联网公司IPO保荐的机构为中金公司。

为使富士康工业互联网公司顺利上市,富士康旗下最大的苹果手机代工厂,即以手机组装为主业的鸿富锦精密电子(郑州)有限公司(下称郑州鸿富锦)没有纳入上市资产包。根据《郑州日报》报道,2016年,郑州鸿富锦智能手机产量达到1.26亿部,占全球智能手机产量的大约十分之一。

这一安排旨在避免同业竞争。在鸿海精密旗下,香港上市公司富智康的主营业务包括手机组装,因此郑州鸿富锦没有被“装”入富士康工业互联网公司。

总市值有望达到6000多亿元

截至2017年12月31日,富士康股份共有员工26.9049万人,2017年年末总资产1485亿元,其中净资产281亿元。

富士康股份全资及控股境内子公司共31家,全资及控股境外子公司共29家,发行人不存在直接持有股份或者权益的参股企业。

富士康股份2015年营业收入2727.99亿元,归属母公司股东净利润143.5亿元,2016年营业收入2727.12亿元,归属母公司股东净利润143.6亿元。

而富士康股份2017年营业收入3545.43亿元,归属母公司股东净利润158.67亿元,同比分别增长30.01%、10.45%。

长江证券投资顾问邹朝富认为,富士康股份2017年每股收益约0.90元,按照发行A股占发行后总股本的10%,即17.726亿股,发行后总股本约195亿股,富士康股份每股收益约0.81元。

按照目前A股市场电子设备及服务行业加权平均市盈率约40.9倍,富士康股上市后较合理的股价约33元。那么,富士康股份总市值将达6435亿元,成为A股市值最高的外商控股上市企业。

2月9日东方财富网A股市值排名显示,中国人寿7008亿元列第10,中国神华4596亿元列第11位,富士康股份6435亿元市值介于两者之间。

硬伤:成立时未满3年

根据国家企业信用信息公示系统显示,富士康工业互联网公司原名福匠科技(深圳),成立于2015年,注册资本为177.2577亿余元,该公司董事长为毛渝南,是鸿海精密的五名董事之一。股东为两名法人,鸿海集团下属公司机器人控股有限公司持股75%、鸿富锦精密工业(深圳)有限公司持股25%,这两名股东的实际控制人均为鸿海精密。 这里有一条硬伤,我国《首次公开发行股票并上市管理办法》第九条规定“发行人自股份有限公司成立后,持续经营时间应当在 3 年以上,但经国务院批准的除外”。按照上述办法规定,富士康应向国务院申请批准。

以往,未满3年申请上市获豁免批准大多是国资控股的企业,而且都在十几前。不过富士康的上市符合国家制造业升级的大战略,申请豁免获得批准问题不大!而且很可能事先已经沟通过了。

2017年,鸿海增持福匠科技103.9亿元人民币后并将后者改名为富士康工业互联网公司,并将其定位于工业互联网。招股书显示,富士康工业互联网公司2017年归属于母公司股东的净利润为158.68亿元,2016年为143.66亿元。

(综自中国基金报、重庆商报、财新网报道)


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