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新三板监管“红名单”出世 股转系统痛下杀手

金融暴风眼2019-05-25 12:35:55


来源:新浪


“新三板”自律监管正在升级。10月12日,全国中小企业股份转让系统(下称“股转系统”)披露了最新的《自律监管措施信息表》,从股转系统披露的数据显示,与2014年全年17次处罚相比,2015年股转系统处罚范围、力度已大幅度增长,截止10月12日,股转系统自律监管已达92次——挂牌企业数量的高速增长,伴随的是监管范围的大幅提升。


根据新三板在线的统计,股转系统2014年共处罚17家次,涉及7家挂牌公司,4家券商。处罚措施中,约见谈话或约见谈话、要求提交书面承诺11次,出具警示函及相关措施6次,出具警示函占35%。


而2015年至今,股转系统已实行自律监管共计92次,涉及到了37家挂牌公司, 25家券商。其中约见谈话22次,要求提交书面承诺20次,出具警示函48次(其中含出具警示函同时要求提交书面承诺),而对于重罚——出具警示函占比高达52%。


主办券商被重点关注


主办券商作为监管关注的焦点,在2015年共被处罚29次,涉及25家券商,其中多家券商被处罚超过一次——申万宏源(9.51, 0.21, 2.26%)、华泰证券(17.59, 1.06, 6.41%)、海通证券(14.65, 0.44, 3.10%)、东北证券(13.05, 0.46, 3.65%)被处罚了2次。作为股转系统较为严重的处罚手段——出具警示函,2015年至今已出现3次,均为8月11日。分别为华盛控股(430686)主办券商长江证券(10.37, 0.17, 1.67%)、万通新材(430536)主办券商西南证券(8.11,0.30, 3.84%)、中瀛鑫(831061)主办券商东北证券。上述三家主办券商均因未能恪尽职守、履行勤勉义务,对挂牌公司股票发行违规行为负有重要责任而被警示。


除出具警示函,另有19家主办券商被要求提交书面承诺——因在事前审查时未能发现挂牌公司年报存在重大遗漏,未能勤勉尽责,未能督导挂牌公司规范履行信息披露义务。


此外,2015年至今,股转系统已约见谈话6次,约见谈话同时提交书面承诺1次,原因基本都是证券公司未能勤勉尽责,未能督导挂牌公司规范履行信息披露义务。


除主办券商外,中介机构被约见谈话的只有1家——可来博(430134)的会计师事务所中审亚太,理由为中审亚太作为可来博出具 2013 年年度审计报告的会计师事务所,未能做到勤勉尽责和诚实守信。


对主办券商处罚力度加大的现象,天星资本的副总裁蔡志明告诉新三板在线,处罚向券商倾斜,体现了新三板自律监管的特点。


挂牌公司董秘被重罚


2015年至今,新三板挂牌公司被处罚36次,其中出具警示函、提交书面承诺2家、出具警示函21次、约见谈话12次,提交书面承诺的1家。


其中出具警示函、提交书面承诺 2家为:安普能(430136)对 3 起重大涉诉事项未及时履行信息披露义务;ST中试(430291)披露的 2014 年年度报告中存在多处重大遗漏。


挂牌公司被出具警示函21次,几乎全部为“公司在 2014 年年报披露过程中未披露财务报表附注,出现重大遗漏。”另有2家的情况为:金童股份(831340)在未取得同意做市函的情况下发布股票转让方式变更的提示性公告,信息披露违规;川娇农牧(831915)明知在取得股票发行股份登记函之前使用募集资金违反相关规定,仍故意而为之,股票发行存在违规行为。


挂牌公司被约见谈话12次,其中盖娅互娱 (430181)、安畅网络(831315)、华富股份(832152)、 森瑞新材(831456)、七色珠光(832080)在取得股票发行股份登记函之前就使用了募集资金,股票发行存在违规行为被约谈。盖特佳(430015)、中润油(831890)2015 年 7 月披露 2015 年第一季度财务报告,信息披露违规。


对高管的处罚是2015年股转系统监管的另一看点。


2015年股转系统对违规的董秘采取了高压姿态,20家次董事会秘书被出具警示函——主要是对信息披露违规行为负有责任。


此外,有2家董事长、实际控制人被约见谈话、出具警示函——分别为安普能(430136) 的樊东华、ST 中试(430291)操立军,均为对信息披露违规行为负有重要责任。


公布处罚最多的时间为8月11日,一天之内公布处罚了63家次,出具警示函41次,以董事会秘书和挂牌公司为主,提交书面承诺19次,全部为主办券商。对于2015年股转监管处罚出现的变化,天星资本的副总裁蔡志明告诉新三板在线,之所以2015年处罚家数明显高于2014年,主要是随着市场的发展、挂牌家数的增多、资本进入的类型增多,问题逐渐发生显现。监管主要是合规监管,没有特别的指向性。实际上,8月中旬以后,三板市场企业挂牌速度反而明显加快了。挂牌公司违规现象多数是对规则了解不到位,券商辅导时间较短等因素所致。当然,也不排除个别恶意违规行为的发生。


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